多家互聯網理財平臺“出海” 提前佈局謀什麼？

　　本土互聯網理財平臺轉戰海外的消息開始陸續傳來。一些聚攏了資本、流量、技術等資源的互聯網理財平臺，在完成了原始積累之後開始謀劃更大的棋局。

　　12月16日，沉寂許久的積木盒子上線了新應用積木股票，第一步已開通美股交易，開始了全球化資産配置的新策略。無獨有偶，幾天前鳳凰金融在宣佈完成A輪融資的同時也發佈了它全球化智慧金融平臺的戰略定位。

　　如果把時間再往前推一點，11月末，點融網宣佈計劃與韓國十大財團之一的韓華集團成立合資公司進軍韓國市場。9月末，陸金所董事長計葵生也在接受媒體採訪時表示，陸金所正在籌備對接海外市場。

　　雖然這個概唸有些唬人，但從行業演化的角度來看，背後也有其必然的發展邏輯。

　　講究風險分散和資産配置是財富管理最基本的要求，雖然互聯網理財最初是以服務“屌絲”人群起步，但隨著整個行業的發展和投資人可投資産的增加，提供更多元化的産品和服務成為了必然的趨勢。

　　而在國內優質資産和標準産品匱乏的情況下，一些有資本、有資源的互聯網理財平臺自然就把目光投向海外。畢竟，國外的金融市場較為成熟，可供選擇的投資標的和産品也更多。

　　互聯網理財平臺“佈局海外”謀什麼?

　　以最早佈局海外投資的宜信為例，公開資料顯示，其海外資産管理業務主要涉及海外類固定收益類、海外基金、海外保險、海外置業、投資移民、家族信託等一些成熟的産品。陸金所則在11月上線了一個投資境外中資銀行優先股的産品。

　　而積木盒子這次則上線了美股産品，除了能夠買基金，還可以直接購買個股。據了解，因為積木盒子與美國本地券商合作開發系統，直連交易所，所以用戶可以在2小時內就完成開戶申請並進行交易。

　　據積木盒子CEO董駿介紹，之所以選擇從美股切入，主要考慮到這個市場是海外配置分量最重、産品最豐富、好標的最多、標準化程度高、流動性最強、市場機制完善、安全性也相對較高的一塊領域。其它信託、地産、私募等産品都屬非標資産，富人合適，中産未必合適。

　　在筆者看來，作為第一批佈局海外的互聯網理財平臺，至少在幾個方面謀得了先機：

　　一、市場機會。伴隨近十年中國經濟的快速發展，我國居民已經形成了巨量財富積累，居民可投資額持續增長。但事實上，大部分人尚未享受到較為全面的投資理財與財富管理服務。

　　尤其一些正在崛起的中産階級和新富人群的財富尚不足以享受傳統私人理財顧問的服務，也沒有足夠多的時間和精力打理自己的資産。而他們又熟悉互聯網，願意嘗試新的理財方式。

　　宜信CEO唐寧曾談及佈局海外投資原因，海外越來越成為大眾富裕階層和高凈值人群資産配置的重要組成部分，很多中國金融市場缺失的機會、缺失的産品、缺失的服務可以在海外得到補充。

　　再看長遠一點，根據國際貨幣基金組織(IMF)估計，未來3~5年人民幣可以自由兌換後，相當於15%—25%的中國GDP，即超過10萬億元人民幣的資産，會離境購買境外資産。這也正是這些互聯網理財平臺覬覦的機會。

　　二、專業門檻。相比行業發展初期，轉型綜合理財模式，並開始佈局海外投資對於互聯網理財平臺的系統、技術、人才等都提出了更高的要求。以積木盒子為例，要直接與美國清算系統對接，實現快速開戶和交易，這本身就設定了隱性門檻。

　　從積木盒子今晚的發佈會披露的信息來看，單筆交易最低1.99美元低於同業的費率、無最低開戶金額限制、國內券商賬戶直接遷移、美股ETF一鍵下單、內置國內主流銀行賬戶等功能大大降低了美股交易的門檻。

　　三、品牌效應。對於第一梯隊的互聯網理財平臺而言，向資本市場衝刺已是一個既定的目標。從這個角度考慮，佈局海外不管是對於企業品牌還是業務發展來説都是一個不錯的選擇。

　　當然，這期間的風險也不可忽略。例如身處國內的互聯網平臺如何篩選海外資産、如何把控風險?對於缺少海外投資經驗的用戶，如何做好投資人教育、如何做好信息披露?這都是隨之而來的挑戰。