90後將旋起互聯網消費金融市場萬億巨潮

　　受全球經濟復蘇乏力和國內經濟結構調整影響，中國傳統依賴投資和出口的經濟增長方式正越來越難以持續，擴大內需尤其是促進消費已成當務之急。令人欣慰的是，2015年我國消費市場亮點十足，服務消費、信息消費、品質消費等一大批消費新熱點蓬勃興起，90後對消費格局影響日益深刻。成長中的中國消費，正逐漸取代投資和出口，成為拉動國民經濟增長的第一駕馬車。

　　消費市場前景廣闊

　　商務部數據顯示，2015年我國社會消費品零售總額首破30萬億元，同比增長10.7%，消費對國民經濟增長的貢獻率進一步提升至66.4%，創15年新高。這些數據表明，中國成功地實現了經濟增長投資和出口拉動為主向消費拉動為主的重大轉型。

　　2015年我國人均GDP已達到5.2萬元，不斷提高的經濟水準直接推動了消費的增長。國務院發展研究中心估算，2026年中産階層人口數量將達到6億，會形成巨大的消費需求。同時，我國消費升級的趨勢日益顯現，恩格爾系數已降至30%左右，消費需求正從生存型消費向發展型、享受型消費轉變。

　　我國消費市場成長空間巨大。美國作為擁有成熟消費市場的發達國家，上世紀50年代私人部門消費率就達到了60%，近年最高達69.3%。而根據統計局統計，2014年我國居民消費率僅為37.9%，遠低於美國。不斷成長的消費需求正伴隨消費升級的浪潮來臨，消費市場的發展前景十分廣闊。

　　消費金融方興未艾

　　廣闊的消費市場，給消費金融的發展帶來了契機。消費金融已受國家高度重視，央行及銀監會日前發佈《關於加大對新消費領域金融支持的指導意見》，要求培育發展消費金融組織體系，加快推進消費信貸管理模式和産品創新，加大對新消費重點領域金融支持，改善優化消費金融發展環境。

　　然而，我國消費金融的發展尚處於起步階段。華興資本研究顯示，2014年中國消費信貸佔整體信貸市場規模的比例僅為18%，與美國的48%差距較為明顯。

　　我國傳統的銀行貸款和信用卡體系，已難以滿足人們日益增長的消費信貸需求。根據央行數據，2015年信用卡發卡數量共計4.32億張，人均持卡量0.3張；而美國共有約15億張信用卡，人均持卡量超過5張。中國有5億互聯網非信用卡人群，亟須便捷高效的消費信貸服務。

　　中國消費信貸領域中，房貸佔比近年來始終維持在75%左右，是消費信貸的絕對主力。與此同時，中國居民部門的消費杠桿率水準較低，消費信貸規模佔居民可支配收入比例為36.4%，包含房貸後仍遠低於美國的104.4%。這意味著，提供無抵押無擔保、小額高頻消費信貸的網絡借貸平臺、消費金融公司等，有充足的空間可以大顯身手。

　　艾瑞諮詢數據顯示，截至2015年年底，中國整體信貸餘額達到94萬億元人民幣，其中個人信貸佔比28.8%，餘額達到27萬億元；個人消費信貸佔個人信貸比例為70.1%，餘額為19萬億元，佔中國整體信貸餘額比例提升至20.2%。個人消費的潛力正在不斷釋放，隨著國民經濟實力和消費觀念的進步，消費金融市場規模將隨著整體信貸規模一同增長。

　　90後消費異軍突起

　　2013年伊始，互聯網消費金融開始井噴式發展。數據顯示，2013年中國互聯網消費金融市場交易規模僅為60億元，2014年交易規模則突破183.2億元，增速超過200%，2015年交易規模或突破2000億元。各互聯網巨頭也競相進入市場。

　　互聯網消費金融受到熱捧的同時，消費的主力人群也在發生變化。顯著異於其他年齡層的成長環境，以及與互聯網用戶群的高重合度，使90後形成了一個極為特殊的消費群體。

　　超前消費是90後的一大標簽。隨著2.11億90後人口步入青年時代，他們逐漸獨立的財務狀況，更高的消費能力産生的消費需求，正極大刺激著消費信貸。主打消費金融的網貸平臺拍拍貸數據顯示，其2016年一季度新增的384萬用戶中，有48.8%是90後，90後已成為其平臺上資金凈流入最多的人群。　　

　　聯合國發佈的《2015全球人口發展報告》稱，90後在2015年末佔15~60歲勞動人口的比重將高達22.7%，且未來呈現上升趨勢直至30%以上。年齡越大的人消費傾向越低，而勞動人口才是消費的中堅力量。90後佔中國勞動力人口比重不斷提升，意味著90後在逐步成為消費的主力軍。拍拍貸預計，90後用戶佔比將進一步擴大，而他們將佔據消費金融的未來。