讓理財需求走“正道”

2016-05-09 13:36:23|來源:人民日報|編輯:許煬

  各種投資騙局不乏上當者,一個重要原因是正規渠道太擠太窄,老百姓旺盛的投資需求和豐盈的理財資金無處可去,給理財類非法集資留下巨大空間

  最近公佈的一組數據引人關注:過去一年,非法集資新發案數量、涉案金額和參與人數均達歷年來的峰值,案件中“泛理財化”特徵明顯,投資理財類非法集資案佔全部新發案件總數的30%以上。

  與非法集資理財案高發相對應的是,年初以來正規理財渠道也異常火爆:今年3、4月國債發行頻遭熱搶,發行日當天部分銀行網點甚至還未賣出一筆,額度就已被瞬間“秒光”;過去兩年遭受冷落的黃金今年重拾熱銷之勢,投資金條又開始緊俏了;去香港買保險産品,至少得提前一週預約,否則根本買不到……

  這兩個現象的並存,折射出當前理財市場的尷尬。這些年,我國金融市場快速發展,各種新型理財産品和理財渠道不斷涌現,但在表面的繁榮之下,能真正滿足百姓需求的理財産品供給並不多。各種投資騙局之所以不乏上當者,其中固然有投資者不成熟不理性等因素,但換個角度看,一個重要原因是正規渠道太擠太窄,百姓旺盛的投資需求和豐盈的理財資金無處可去,也給投資理財類非法集資留下了巨大生長空間。

  因此,要從根本上祛除非法理財,除了加強監管、加大打擊力度外,更重要的恐怕是為投資者提供充足的“正道”理財産品,有效滿足投資者的理財需求。

  “正道”理財應當更親民。就目前理財主流需求來看,普通投資者大多希望在風險可控的前提下,獲得較之存款利息稍高的回報,實現資産合理保值增值。因此,從金融機構的角度,應當以市場為導向,多為大眾投資者設計出可以跑贏通脹、風險又不太大的産品。然而,從實際情況看,由於目前利率市場化還不充分,市場競爭也不夠,正規理財往往以存款利率為基準來定價,其收益率對投資者吸引力不足。有些理財産品收益率不錯,卻設置了較高的門檻,小資金夠不著。對於金融機構而言,應當多關注中小投資者的需要,推出更多對他們有吸引力的理財産品。

  “正道”理財應當更多元。投資者千千萬,自身情況各不相同,有多種多樣的理財需求,客觀上呼喚多元化的理財服務和産品。對於多數人來説,現實的選擇卻非常少,觸手可及的投資方式,要麼是放在銀行或買一些貨幣基金,忍受很低的投資回報;要麼就得投入風險較高、需要耗費很多精力的股市等投資場所。一個成熟的理財市場,應當千帆競發、百花齊放,各類型理財産品均有一定的市場空間。將投資者根據風險偏好、自身要求、專業知識水準等進行細分,針對不同群體都應有合適的投資産品進行覆蓋。而我國目前的理財市場較單一,遠未能滿足多樣化的需求,這一狀況也亟須改變。

  此外,“正道”理財的發展,有賴於金融市場不斷完善。我國金融市場體系與前些年相比,已經成熟了很多,但也存在一些問題,如債券市場分割的進入門檻高,金融衍生品市場僅具雛形,金融創新産品還不豐富等等。金融體系的健全,是理財市場發展的前提。否則,機構就是巧婦難為無米之炊,不太可能拿出好的理財産品。

  投資者也要適時調整對投資理財的預期。理財首要是安全,其次才是收益。目前,整個市場收益率都在下行,就不能對投資收益期望太高。如果不增強風險意識和識別能力,一味追求高收益,心存僥倖,盲目逐利,參與非法集資的“擊鼓傳花”,結果很可能是得不償失。

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