薛紫臣：促進互聯網金融健康發展

　　互聯網金融是近年來在金融領域出現的一種新業態，對提高效率、降低成本和改善服務發揮了積極作用。互聯網金融在我國發展迅猛，對普通百姓理財、小微企業融資及國民經濟發展産生了深遠影響。互聯網金融以其低成本、非抵押和便捷的融資模式，豐富了金融市場的層次和産品，有助於破解小微企業融資難問題，助推大眾創業、萬眾創新，提高金融服務的普惠性。

　　近日，麥肯錫發佈《顛覆與連接——解密中國互聯網金融創新》報告顯示，中國互聯網金融産業深受資本市場青睞，相關企業的估值遠超其他行業。《報告》認為，中國的互聯網金融之所以能夠以其他國家和市場難以企及的速度異軍突起，主要有四大利好因素：一是開放和包容的監管環境；二是發達的互聯網/電商業務顛覆人們的生活方式；三是龐大的普惠金融需求未得到有效滿足；四是中國銀行業長期的高利潤使其具備了積極試錯的實力。

　　然而，我們也要看到，互聯網金融在帶來便捷和效率的同時，也蘊含著更為複雜多變的風險，對金融體系的穩定運行和健康發展帶來了挑戰。因此，應充分認識互聯網金融面臨的主要風險，強化監管，防範風險，促進我國互聯網金融健康發展。

　　在未來幾年內，中國互聯網金融行業將從一個多方混戰的“戰國時代”進入整合期。現有的互聯網金融業態將被逐漸納入監管體系而進入更有序的增長階段，而新的技術與應用將不斷涌現。未來5年內，有六大機遇值得重點關注：一是移動支付和理財，二是線上消費金融和小微信貸，三是B2B互聯網金融，四是金融雲和基礎設施，五是大數據應用，六是以區塊鏈為代表的顛覆式技術。

　　促進我國互聯網金融持續健康發展，充分發揮其積極作用，必須進一步強化監管，著力防範和化解風險。當前，應在以下三個方面積極進行探索實踐。

　　完善監管規制，構建高效互聯網金融監管體系。構建高效的互聯網金融監管體系，科學選擇適應我國互聯網金融發展實際的監管模式。可借鑒發達國家“監管前置”的管理經驗，重新梳理各類互聯網金融機構的業務範圍，實施市場準入和退出制度，取締不符合要求、甚至存在欺詐和非法集資嫌疑的金融平臺，切實防範金融風險。

　　強化行業自律，規範互聯網金融機構經營行為。可以借鑒國際上管理互聯網金融“行業自律先行、監管隨後跟進”的經驗，研究成立互聯網金融行業協會，充分發揮行業協會的自律作用，特別是制定互聯網金融公平交易規則，推動形成統一的行業服務標準，引導互聯網金融機構樹立合法合規經營意識，規範經營行為，加強風險管控能力建設，推動互聯網金融行業持續健康發展。與此同時，積極建立健全社會信用體系，完善徵信系統，夯實互聯網金融風險管理及業務開展的社會信用基礎。

　　此外，還要強化信息披露和消費者保護。這是行業發展的動力引擎，行業協會應儘快出臺信息披露的規範和管理辦法，堅持信息披露的真實性、完整性、準確性、動態性，為互聯網金融行業的發展營造乾淨透明的良好市場環境。強化消費者保護是互聯網金融監管的重點。由於互聯網金融在我國尚處於發展初期，有關消費者保護的法律法規嚴重缺失，需要加快制定專門的互聯網金融消費者權益保護法，對交易過程中的風險和責任承擔、金融機構信息披露、消費者個人信息保護、資金第三方託管等作出明確規定，確保互聯網金融參與各方的信息和財産安全。同時，加強對互聯網金融消費者的風險教育，提高其網絡信息安全意識、風險防範意識，了解和掌握風險防範工具和技術手段。（山東大學 薛紫臣）