百度副總裁張旭陽詳解百度金融科技戰略

　　加盟百度任副總裁一個月後，原光大銀行資産管理部總經理張旭陽第一次以互聯網金融公司高管的身份出現在公眾視野。在7月10日舉行的第一屆中國金融科技大會上，他詳細介紹了如何將百度的技術與金融結合助力財富管理。他説，“這將是一片很大的藍海，百度正在為成為一個偉大的金融科技公司而努力。”

　　在整個互聯網金融形勢已變的背景下，此刻加盟百度更具挑戰。因涉“莆田係”事件，百度目前正處於風口浪尖，且互聯網金融專項整治已經啟動，並未佔到先機的百度金融是否還有後發優勢，尚需觀察。

　　目前百度金融包括支付、消費金融、企業貸款、徵信、理財及銀行、保險業務。但銀行牌照還未落定，其他業務表現平平。在互聯網金融一級梯隊裏，目前實際上看不到百度的身影。“未來百度需要把金融、人工智能等板塊做強，形成新的業態和盈利模式。”知情人士此前分析。

　　百度6月16日宣佈，正式任命張旭陽為副總裁，分管百度金融體系下理財和資産管理業務。

　　資管行業需回歸本源

　　張旭陽在題為《以技術的力量助力財富管理業務的發展》的演講中表示，整個財富管理行業存在著影子銀行的色彩，需要構建統一的監管體系和法規體系，使這個行業真正回歸資産管理的本源。

　　他認為，回歸本源需要三個條件，即風險隔離、風險可計量和投資者可承受。具體而言，風險隔離指的是財富管理行業統一的法律關係與監管規則；風險可計量指的是信息披露與透明，前提是風險被價格變化所反映，組合的凈值、基礎資産可交易、可估值；投資者可承受也就是投資者適合度、組合管理與風險分散。

　　張旭陽表示，智慧金融可以解決這一問題。通過投資者風險偏好識別、産品組合與智慧投顧、風險分析與警示、去仲介化、降低交易成本等方式，來實現風險收益的匹配和風險可承擔。

　　“我們需要在線下做很多法律方面的探索和完善，如何使用互聯網的新技術助力這種本源的回歸，我們還有很多事情可以做。”張旭陽説。

　　用技術識別風險偏好

　　張旭陽表示，互聯網技術可以通過組合管理的方式，實現投資者風險偏好與投資品種風險特徵相對應。“百度可以通過互聯網人工智能、大數據分析等手段，從海量數據中挖掘用戶特徵標簽，體系化構建用戶全貌。”

　　如何做好投資者風險偏好識別，張旭陽表示，主要是依靠用戶畫像技術，精準了解每位用戶的風險偏好。

　　“依靠用戶畫像，對客戶消費模式和日常資金流進行分析，從而篩選出客戶的資産負債情況、收入情況、風險承受能力等一系列必要條件，並可以據此推薦適宜的投資組合。”

　　張旭陽介紹，百度現在可以通過7個維度、30個行業、細分千萬級標簽來給用戶畫像，“可以為單個客戶提供基於投資目標的、更為精確的定制化服務，這種産品組合形態是不斷動態調整的，投資者的風險不斷被緩釋。”

　　智慧學習型投顧培養

　　張旭陽介紹，産品組合智慧投顧是一種定制化的財富管理業務，通過金融類、互聯網類和用戶行為等海量數據，形成個性化的需求進行智慧資産配置。它能實現自動監控報警，進行理財追蹤和控制風險，最終形成面向個人和機構的智慧投顧。

　　“它以用戶畫像為基礎，通過互聯網平臺，把産品投資、資産配置、財富顧問的理念和服務一起推送到投資人面前，通過靈活單元投資與多元虛擬組合，為單個客戶提供更精確的基於目標投資組合與資産配置計劃。”張旭陽説。

　　他表示，百度還通過智慧學習為投資顧問提供培養計劃，“把不同場景下投資者或者客戶、用戶的呼入電話轉為文字，在不同的場景上又可以把文字轉化為語音，幫助理財經理更好的對接客戶投資需求。”

　　構造資産端閉環

　　張旭陽表示，百度也在資産端進行創新，希望在互聯網的生態圈之內構造一個封閉的子循環。

　　“每一個子循環下面會關注産品的供給和需求，把關注重點從流量轉移到客戶黏性，由強調引流向強調為客戶提供有價值的服務和産品過度，需要更加關注我們的資産和産品的供給。”

　　他還表示，希望通過人工智能大數據體系擴大基礎資産來源，“百度現在也在做消費信貸，幫助幾千萬客戶獲得信用貸款，不是簡單的把小貸資産和個人投資者的投資形成對應，因為我們還要注意金融風險的本質。”

　　張旭陽最後説，一個偉大的金融科技公司應該是有溫度的，它以技術進步驅動金融變革，使金融更平等，去照顧普羅大眾每一個細微的金融需求，“百度也在為成為一個偉大的金融科技公司而努力。”（記者 岳躍）