螞蟻金服成本減法支付寶4.5億用戶買單

　　天下沒有免費的午餐，如果有，也是暫時的。

　　繼3月微信提現收費之後，9月12日，支付寶對外表示，自2016年10月12日起，支付寶將對個人用戶超出免費額度的提現收取0.1%的服務費，個人用戶每人累計享有2萬元基礎免費提現額度。支付寶表示，收費的原因是“綜合經營成本上升較快”，調整提現規則是為了減輕部分成本壓力。收費對於支付寶來説，或許是一個好消息，但對於超過4.5億用戶來説，卻未必是一件好事。所以消息一齣，引發轟動。

　　“就餘額提現而言，原則上可通過餘額寶提現的方式進行規避，在熱點事件發酵影響下，短期內，不排除會出現用戶集中提現至銀行卡的情況，中長期看，影響有限。”9月12日，蘇寧金融研究院互聯網金融研究中心主任薛洪言對時代週報記者説道。

　　支付寶在這個時間點收費，不排除與螞蟻金服上市步伐加快有關，通過收費來對衝成本上漲的壓力，是一個比較好理解的商業邏輯。“客觀上是有這個效果的。”某不便具名的第三方支付資深研究人士對時代週報記者説道。

　　馬雲曾經也表示，支付寶一定會上市。近年來，螞蟻金服已經多次傳出上市，此前消息稱，螞蟻金服正在謀求上海主板上市，有可能是2010年以來國內市場最大規模的IPO。對於支付寶收費與上市步伐加快之間的關係，螞蟻金服並未回復時代週報記者。

　　減輕部分成本壓力

　　提現是指用戶通過第三方支付平臺把資金轉到銀行卡的行為，支付寶調整提現規則並非業界首例。今年3月，微信已經開始對用戶提現收取0.1%的手續費，每位用戶累計享有1000元免費提現額度。

　　按新的規定，支付寶提現僅涉及提現到本人銀行卡和轉賬到他人銀行卡。按照調整後的規則，支付寶也對超出免費額度的部分按提現金額的0.1%收取服務費，單筆服務費不到0.1元的則按照0.1元收取。不同的是，支付寶個人用戶可以累計享有2萬元基礎免費提現額度，這個額度是微信的20倍。

　　對於收費原因，支付寶表示，是為了減輕部分成本壓力。此前，微信宣佈提現收費時也表示“並不是追求營收之舉，而是用於支付銀行手續費”。“支付寶提現收費恐怕和微信提現收費一樣，主要原因還是交易量太大，一邊向銀行繳費，一邊對用戶免費，成本壓力大。”薛洪言説道。

　　今年3月份，馬化騰在全國兩會時曾介紹了第三方支付背後的商業模式，銀行的錢離開銀行體系，進入到第三方支付的賬戶，其實都是要收費的，轉賬的手續費大約在千分之一左右，這是第三方支付一項很大的成本。

　　馬化騰當時表示，消費者使用第三方支付消費，商家會給第三方支付手續費，但如果是個人之間轉賬，“經過第三方賬戶，一進一齣就又回去了，停留的時間連一天都不到”。馬化騰直呼，“一進一齣我就要承擔千分之一的成本，這個數字哪一家都受不了”！據他介紹，即使算上第三方支付平臺可以獲得的利息收入，微信1月份的成本還是超過3億元。

　　支付寶方面表示，最終選擇對提現而不是其他環節收費，是因為用戶通過支付寶支付的頻次比提現高出很多，如果在支付環節收費，用戶受到的影響可能更大，而選擇僅對超過免費額度的提現進行收費，用戶受到的影響會相對小很多。

　　業內人士稱，選擇對提現收費，如果用戶不提現就不會面臨被收費，而根據第三方支付的商業模式，在用戶通過第三方支付消費的過程中，商家會支付給第三方支付一定的服務費，相當於是商家幫消費者承擔了資金成本，這樣實際上是商家、消費者和第三方支付平臺的共贏。

　　支付寶表示，對於超出免費額度的提現收費，這並非是一個容易的決定，更不意味著支付寶從此將以賺錢作為唯一的目的。“但所有服務都需要以可持續的資源為依託，勉強支撐有違客觀商業規律。”

　　螞蟻金服上市步伐加快

　　隨著第三方支付交易額越來越大，第三方支付確實面對成本壓力。通過收費來對衝成本上漲的壓力，是一個比較好理解的商業邏輯。

　　螞蟻金服今年第一季度凈虧額度約為5.52億元。“這個季度出現虧損主要是為了增長用戶和提高用戶參與度，我們在春節期間開展了一系列促銷活動。”今年5月份，阿裡巴巴CFO武衛在回答分析師提問時稱。

　　“第三方支付靠免費策略做大做強，普遍面臨著盈利壓力。”薛洪言説。儘管該季度虧損，但螞蟻金服2016年整個財年凈利潤接近30億元，早已實現連續3年盈利，成本的壓力真有這麼大？

　　支付寶在這個時間點選擇收費，不排除與螞蟻金服上市步伐加快有關，螞蟻金服正在準備上市，需要不斷上升的業績來提升估值。而支付寶被認為是螞蟻金服最重要、最核心、最有價值的業務領域。螞蟻金服4月份完成B輪融資，融資額為45億美元，這也是全球互聯網行業迄今為止最大的單筆私募融資。這也被外界解讀為上市步伐加快，但對於上市這一問題，螞蟻金服的官方態度依舊諱莫如深。

　　事實上，支付寶早也不僅僅滿足於作為一個支付平臺，支付寶于新版本繼續加重了社交屬性。去年8月支付寶9.0版本，新增了兩個一級入口—“朋友”和“口碑”，雖然這些功能在內部被稱為“12年最革命性變化”的一版，但眾多業內人士和用戶都紛紛吐槽。因此，發佈之後被外界吐槽為“微信+大眾點評”的直接翻版。

　　“支付寶與微信支付對比，優劣點主要在於場景的把控上，兩者在外部場景的爭奪上，基本上勢均力敵，差別來自內部場景。”上述不便具名的第三方支付研究人士對時代週報記者説，支付寶的優勢在於阿裏係電商場景的獨家把控和螞蟻金服強大的金融場景支撐（理財、借貸等等），微信支付的優勢在於對微信社交場景的獨家把控上，一方的優勢就是另一方的相對劣勢。（曾令俊）