互聯網金融合規兩路徑：信用貸與消費貸

　　銀監會等四部委日前公佈的《網絡借貸信息仲介機構業務活動管理暫行辦法》，引導網貸機構專注小額分散金融服務市場。業內認可的兩種符合監管精神的業務分別是純信用貸款及消費貸款。

　　信用借款是技術活

　　在深圳，主打純消費貸互金平臺較多。“個人信用貸款對數據化風控技術的要求相當高。”友金所CEO李昌國告訴中國證券報記者，由於背靠用友軟體這位大股東，友金所的主要客群是使用用友財務軟體、ERP軟體的小微企業主客戶、有房客戶、有期繳3年以上壽險保單客戶、有車客戶等。

　　據他介紹，在資金來源方面，一部分來自平臺的理財端，另一部分則與銀行合作。友金所負責批量化獲客，進行借前調查、借中審查、借後管理。平臺審核通過後，系統自動對接到銀行，銀行根據本身風控政策快速審批通過後發放貸款。

　　由“普惠金融公司”更名而來的“凡普金科”首席執行官董祺表示，旗下錢站與凡普信貸均為純信用貸款，錢站，可在線上移動端完成信用評估、借款分期等服務的需求；凡普信貸則提供定制化的小微借款信息服務，結合線下覆蓋全國的營業部，形成多維度的信用借款生態閉環。

　　李昌國表示，通過來自央行徵信系統、社保、學歷、工商、房貸、車貸、網絡社交行為、軟體、企業財務方面等數據，並對此進行分析建模，建立起的風控模型作為是否放款給借款人的重要標準。基於數據的風控模式再結合其他維度，找出符合借款要求的個人，實現放款。這個數據風控模型解決了過高人力成本的問題。

　　董祺稱，其在借貸信息服務業務線上的風控系統能對用戶進行識別，一旦發現有過多負面標簽時，將啟動反欺詐決策引擎；同時，可在貸後實時更新借款人數據動態，進行不良狀態預警。未來，將在催收機器人、識別欺詐團夥方面發力。

　　消費金融緊盯服務

　　今年以來很多互金平臺看好消費金融業務，該領域的競爭日趨激烈，一些平臺開始推出消費金融的升級版，大家側重點不約而同地盯準服務性消費。業內人士指出，這樣做可以避開巨頭的電商流量優勢。

　　例如，“凡普金科”旗下的“任買”通過無縫融入消費場景，在醫美、婚慶、旅遊、教育、健身、母嬰服務、汽車後服務等行業，為年輕人提供更簡單、高效的分期消費服務。而理財范的“消費金融Plus”則瞄準旅遊金融，汽車金融和教育金融。

　　理財范COO葉映輝説，借助互聯網新興技術、支付和數據等手段，對消費領域底層資産進行結構梳理，將細分産業鏈條上的交易要素進行有效整合，以場景金融的構建為特徵，將交易方式與交易要素進行源於“交易關係”與“支付關係”的有效連接，進而創造出跨界互聯的新型金融生態，從本質上改變消費類金融資産的生成方式。“消費金融Plus”的主要特徵包括服務消費、小額分散，金融需求與各種場景高度融合，實現信息流的場景化、動態化，讓風險定價變得更加清晰，使現金流處於可視或可控狀態。

　　以旅遊金融為例，葉映輝表示，圍繞旅遊服務預定旅遊資源的資金需求，引入保理公司收購該借款企業的應收賬款，並按照一定折扣將應收賬款受讓于理財范平臺的投資人，把單個企業的不可控風險轉化為旅遊供應鏈環節，使業務具有閉環供應鏈業務的優勢，使得整體風險更加可控。（殷鵬）