陸金所上線投資者適當性管理量化系統

　　互聯網金融平臺近年來因為具備起投門檻低、操作靈活、産品豐富等特點而異軍突起，但在強調用戶體驗的大環境下，普遍缺乏對投資者的有效適當性管理。目前僅有少數平臺在採用傳統調查問卷形式對投資者進行風險承受力評估。

　　近日，陸金所平臺全面上線投資者適當性管理體系（簡稱KYC2.0系統），打破了這一僵局。

　　證券時報記者獲悉，陸金所的KYC系統運作機制首先是利用各項風控技術對資産進行風險分類，同時對用戶進行測評，並將用戶分為五大類：保守型、穩健型、平衡型、成長型、進取型，然後對投資者風險承受力評估結果進行量化，從而根據既定的適配系統實現資産和資金的精準匹配，確保合適的産品賣給合適的投資人。

　　2015年底，陸金所正式推出KYC系統。陸金所副總經理兼首席風險執行官楊峻表示，KYC2.0最大特點是更多地利用了大數據和機器學習技術。一是利用大數據技術測評，優化問卷，將重點放在測評用戶主觀風險偏好上。二是利用機器學習，根據用戶積累的投資行為等對指標及參數自動調整。三是服務智慧化，限制投資者購買不匹配的産品，通過分析用戶現有資産配置比例，根據用戶風險測評結果為其提供投資組合建議。

　　“互聯網金融本質仍然是金融，必須遵循金融的固有規律，互聯網金融平臺不能夠為了客戶體驗，為了追求交易量或者短期利潤而犧牲投資者適當性管理。”楊峻説，“對於財富管理業務，不論是線上還是線下，都必須做好投資者適當性管理，即將合適的産品賣給合適的投資者，做到買者自負、賣者有責，真正對投資者負責，推動行業健康發展。”（證券時報記者 裴晨汐）