記者觀察：三問Apple Pay在華遠景

　　Apple Pay的在華前景如何，有三個較為核心的問題需要解決。這些問題的答案，將直接決定著Apple Pay會成為一個機械的近場支付工具，還是一個可以跟支付寶、微信支付相抗衡的移動支付平臺。

　　第一問：傳統的“721”收費規則還湊效嗎？

　　Apple Pay遵循“四方模式”（商戶、收單方、發卡行、銀聯），收單機構需通過銀行卡清算機構（即銀聯）將收單交易信息傳輸至發卡行。一筆支付完成後，商戶要繳納手續費，發卡行收七成，收單機構收兩成，銀聯賺一成——即“721比例”分成。那麼，傳統的“721”收費規則還湊效嗎？如果湊效，蘋果將從哪部分抽取佣金？在美國，這部分佣金是發卡行出，為交易金額的0.15%（信用卡）。這在中國還適用嗎？期待蘋果和銀聯、銀行過去一年的商討有結果。

　　第二問：Apple Pay會不會推出能與支付寶和微信抗衡的補貼力度？

　　各家銀行信用卡優惠返現力度越來越大，消費場景也越來越多，可目前依然比不上支付寶、微信的補貼力度。因為支付寶和微信憑藉龐大用戶體量，在不少商戶端的議價權要比銀行和銀聯大。如果Apple Pay不能將所有銀行的優惠打通並疊加，競爭力還是難與前兩者相比。

　　第三問：Apple Pay將如何做到優惠和場景共享？

　　如果不能做到優惠和場景共享，Apple Pay就只能算是一個支付工具，而非支付平臺。蘋果CEO庫克“讓銀行卡成為歷史産物”的目標，可能要很久很久才能實現。

　　但我依舊認為Apple Pay是個好東西。以前人們老説銀聯壟斷，其實，在銀聯主導的“四方模式”下，收單機構（支付公司和銀行）完全憑藉自己的商業運作能力開拓市場；而銀聯收取一成的服務費，那是因為它用了多年時間，架設了中國的支付基礎設施。

　　若支付寶和微信兩頭獨大，商戶選擇收單機構的餘地將越來越小，定價和議價權都在支付寶、微信手上。而用戶選擇餘地也會大幅萎縮，當有一天兩家宣佈對消費端收取手續費時，用戶將毫無商量餘地。當然，這很難出現。不過，任何一個市場，都需要充分競爭，才會對消費者最有利。（證券時報記者 劉筱攸）