美團涉水支付惹風波 繞道BAT恐受阻

　　樹欲靜而風不止。儘管美團涉水支付顯得異常低調，但一場牌照風波卻讓其繞道BAT，打造O2O金融閉環的挑戰之路愈加阻力重重。

　　2月26日，美團被網友發現在沒有任何事先宣傳的情況下，在美團App中悄然上線了自有支付功能。隨後，新浪微博昵稱為“熊大律師”律師熊萬里在個人微博上發文炮轟，稱已向央行等監管部門實名舉報，美團在沒有第三方支付牌照的情況下，從事第三方支付結算業務，已經違反《非金融機構支付服務管理辦法》，甚至涉嫌構成非法經營罪。

　　《中國經營報》記者就此聯繫美團公關部門相關負責人，對方聲明表示，銀行卡支付是對支付寶微信的補充，最早在一年前就有上線，並非剛上線的功能。同時，美團網並沒有單獨為美團平臺以外的任何第三方提供支付結算業務，通過合作方支付通道完成電商交易的支付環節是電商平臺的慣常做法。

　　牌照質疑

　　美團方面的表態間接承認了目前美團還不具有第三方支付牌照的事實。那麼美團在平臺內部的支付結算是否合規？

　　在一位不願具名的資深支付業人士來看，美團此次涉及的支付業務，通俗來講可以算一種“體內支付”，屬於監管層面的擦邊球。美團用戶直接綁定銀行卡，通過銀行“快捷支付”方式進行消費——由短信驗證後設置一個基於美團平臺的支付密碼，就可以直接從卡內扣款。美團平臺上的商戶，如果認定為美團會員與加盟商戶達成某种經營從屬協議，那麼資金通過快捷支付方式從用戶銀行賬戶進入美團再流向美團商戶，可以算做一種“體內支付”。

　　業內觀點認為，從資金流向來看，“用戶——平臺——商家”的過程是目前整個O2O行業內通行的資金流向過程。以滴滴、攜程、唯品會等互聯網公司為例，其在平臺上都提供了“錢包”或類似服務，也就是説，用戶可以在上述平臺上進行消費、充值等行為。

　　但在熊萬里看來，美團的聲明偷換了第三方支付中的“第三方”概念，法律規定的第三方是指收、付款人之外的第三方，與平臺內外沒關係（美團平臺是商家銷售、商家開票，所以應該是商家收款，因此這裡的收付款人分別是商家、用戶）。

　　中國政法大學知識産權中心特約研究員趙佔領同樣認為，美團是否涉及支付牌照問題主要針對“賬戶餘額”功能而言，若只能用於網站自營業務，則該充值的性質是預付款；若可以用於支付非自營業務，或者網站本身只是交易平臺、不存在自營業務，則這種賬戶餘額功能應該屬於第三方支付，需要獲得支付牌照。

　　而上述資深支付業內人士看來，雖然美團的業務是否算違規需要監管層去判定，但這種做法客觀上積蓄了風險。該人士認為：通過綁定銀行卡，美團作為一個不具有第三方支付資質的平臺，將會有大量客戶數據沉積在體系內，一旦風控不利，將會加大客戶帳單、銀行短信、驗證碼甚至交易數據的洩露風險。而正規的第三方支付機構在央行的監管範圍之內，有一系列強制要求，比如2億元保證金等硬性規定，平台資金會有相對嚴格的監管方式。

　　繞道阻力

　　雖然美團支付是否合規有待監管層判定，但其希望繞道支付寶、微信截流資金，不再“受制於人”的心思卻再明確不過。

　　前述資深支付業人士告訴記者，以新美大佔據國內70% O2O市場份額的體量來看，在其平臺內每天將産生鉅額金流，如果能將這部分金流留存在自己體內，將産生巨大利潤。“即使按照T+1方式進行結算，那麼資金也能在美團平臺有24小時留存，這個時間段內，可以通過隔夜拆借、長短期錯配等多種方式進行理財操作，受益可觀。”該人士認為。

　　而熊萬里通過調查指出，用戶在美團平臺上消費後，美團網將款項支付給商戶，從用戶支付美團網到美團網支付給商家有至少7天以上的賬期，還需要商戶主動提現，否則美團網在4周後才會給商戶打款，打的款項均是用戶消費後需要結算的款項，對於沒有消費但用戶已經支付給美團網的部分，沉澱收益如利息自然留在了美團網內。

　　但自建支付這一步帶給美團的顯然不止資金沉澱的收益。對美團而言，儘早“繞道”支付寶和微信，更重要的是為了“不受制於人”，擁有更多自主權。

　　2015年6月23日，阿裏宣佈60億元成立口碑網，被認為用以壓制美團。當時雙方曾一度關係緊張。而這一幕似曾相識，京東當年寄居淘寶時也曾嘗盡金流不在自己手中之苦，劉強東當年轉而自做支付時曾明確表示，由於支付寶費率太高而決定停止合作。

　　而美團點評和京東一樣，被資本市場公認為最有可能成為繼BAT之後的新巨頭。數據顯示，美團和大眾點評在合併前分別佔國內O2O總交易額的51.9%和29.5%，合併後的新美大宣稱其在餐飲服務領域佔據85%的市場份額、外賣40%、電影45%、KTV 85%，婚慶服務81%、酒店服務30%。

　　而公開資料顯示，中國O2O市場的容量估計為20萬億元，但目前O2O的總體市場滲透率不足5%，目前每年的交易額僅為千億級，具有巨大的增長空間。而阿裏係的口碑網、淘點點，百度係的百度糯米、百度外賣等均是美團想要稱霸此領域而繞不過去的對手。

　　在這樣的背景下，美團顯然希望打造自有支付體系，不論是戰略阻擊還是生態建設上都意義重大。在互聯網金融資深研究人士江瀚看來，做支付本身並不賺錢，需要極大的業務量才能保證利潤，因此對美團這樣的企業而言，支付的入口意義更為明顯。“美團通過用戶在平臺上綁卡可以掌握至少幾個維度的用戶信息：姓名、手機、身份證甚至住址，這些信息通過銀行卡具有了金融意義，無論對美團精準行銷還是産品投放，都具有巨大價值。而坐擁巨大的用戶數據信息沉澱，美團在未來與銀行和商戶談判時也將擁有更強議價能力。

　　但在一些業內人士看來，在目前可設想的功能中，美團在支付層面無法和支付寶、微信支付甚至百度錢包做出差異化。如果僅靠補貼、返現這些傳統行銷方式，即使平臺再能燒錢也很難撬動用戶養成的使用習慣。畢竟目前用戶可選擇的支付工具已經足夠多，面臨的是做減法而不是加法。更重要的是，對美團而言，支付入口後配套的金融體系建設並非一日之功，而目前在此領域美團幾乎是空白。

　　在另一層面，一旦美團真正決定正式做支付，涉及到的不僅僅是申請或購買牌照，砸出幾億元的問題，而是戰略重心和步驟的調整平衡。IT觀察人士朱飛認為，目前美團在團購和O2O領域面臨強勁挑戰，與主要對手之間的差距不大，可謂主業未穩。在外賣O2O領域，美團份額排在第二，前有餓了麼後有百度外賣。而在團購領域，百度糯米、京東團購、天貓聚划算都堪稱勁敵。這個階段冒險去推出新支付，挑戰用戶習慣並非明智之舉。

　　而美團的挑戰不僅來自明處更來自暗處。按美團聲明來説，支付是去年年底上線的功能，突然在上周被曝光後立即陷入牌照風波，背後若隱若現的競品身影讓“作局”説呼之欲出。從這個角度看來，美團繞道BAT的支付夢，阻力可能真不僅僅是一張牌照。（實習記者 李暉）