投顧化是未來財富管理大趨勢

　　智慧投顧雖然在我國仍處於初步發展階段，但不少互聯網金融企業早已開始爭相佈局。在互聯網基金業務端，智慧投顧已經成為重要的發力點，具體體現為各種策略組合的不斷推出。

　　北京商報記者日前採訪了乾道金融總裁趙靖偉，他認為投顧化必然是未來財富管理的一大趨勢。據趙靖偉介紹，在産品形態方面，策略組合産品主要分為兩類：一類為以黑盒策略為代表的策略組合産品，另一類為以白盒策略為代表的基金策略組合産品。這兩類策略的區分在於投資者是否能看到具體的組合分配。據悉，乾道金融日前推出的策略組合“點道”，就屬於白盒策略産品。“點道”組合一為低進高出，即隨著大盤點位的上升，逐步加大債基的倉位控制風險。 “點道”組合二為攻守兼備組合，股基和債基各佔一半，並有10%的再平衡機制。

　　對於這類策略組合産品的風險問題，趙靖偉認為，基金行業投資的大多數都是標準化産品，這類基金産品出現一些風險事件，第一道關口由基金公司來把控，即使基金公司這道防線出了問題，也會把風險分散。

　　趙靖偉表示，此次策略組合的推出基於對未來財富管理市場趨勢的判斷。在他看來，未來財富管理呈現國際化、投顧化和場景化三大趨勢。

　　他進一步解釋，隨著中國經濟增速的下行，人民幣匯率很難長期保持在高位上。在過去一年中，基本上是慢跌慢漲的過程，這就預示著未來財富管理需要開拓海外市場。從投顧化來講，以前大多數投資人自己做投資決策，難免不專業，很容易出現不理性的投資決策，未來的趨勢是由專業人士提供服務。不過，投顧由專業人士實現，或是人工智能實現，還要打上一個問號。此外，場景化是伴隨著移動互聯網出現而出現的，不同的公司掌握不同的資源。

　　“雖然互聯網金融這兩年罵聲不斷，但是乾道金融的定位還是互聯網金融公司”，趙靖偉認為，未來財富行業有相當大的市場，而金融門戶在這個過程將迎來更加廣闊的發展空間。（北京商報記者 劉雙霞）