狹路相逢 互聯網金融四巨頭亮劍新玩法

　　作為跨界攪局的鯰魚，“BATJ”四大互金巨頭又給傳統金融帶來了什麼？在證券時報記者的採訪中，“連接”、“推進器”、“助力”、“輸出”成了四家巨頭一致使用的高頻詞彙。

　　這很符合實際情況。以金融科技為主要概念載體，四家均不同程度地強調為合作金融機構輸出包括大數據分析及風控、創新互聯網載體（比如直銷銀行）建設、智慧投顧等在內的眾多服務。

　　狹路相逢處，唯有亮出真功夫。記者在此呈現四巨頭不同於其他公司的玩法。這也是相當一段時間內，四巨頭各自著力的重點業務。

　　騰訊金融：

　　三年前，以紅包一戰迅速佔據線下移動支付市場後，騰訊一直在走為金融機構導流的中規中矩的路徑。目前，還未大面積掀起熱潮的實物黃金交易業務“騰訊微黃金”，可能是其最新的、最具顛覆性的玩法。

　　微黃金是騰訊跟工行合作推出的黃金理財服務，以工行的黃金産品為基礎資産池，實現了現貨實物黃金的申購交易全互聯網化。在騰訊之前，黃金管家、黃金錢包等初創企業早在2014、2015年就已開始探路，螞蟻金服和京東金融也從去年就開始上線相關産品。但騰訊的入局，最有可能降低黃金交易門檻，重塑實物黃金交易的方式。

　　京東金融：

　　成立三年來，京東金融傲視同行的亮點業務，當屬供應鏈金融和ABS。母公司京東以電商起家，擁有大量的生産、採購和物流數據。因此，京東金融有天然優勢，根據企業融資和保值這兩大基本需求，推出滿足供應鏈上游企業的快速貸款類産品（京小貸）、全貿易流程資金支持業務（京寶貝），以及企業投資理財産品（企業金庫）。

　　另一個亮點是ABS平臺。京東金融已不滿足於在發行14期自身體系的底層信貸資産，還正在建立一個囊括發起人、特殊目的載體(SPV)、投資人、資産服務機構、律師事務所、資金託管機構、信用評級、增信機構等所有參與主體的開放平臺；並借助這一平臺，輸出資産評估、模型研發等一系列全流程服務。

　　百度金融：

　　相比阿裏、騰訊和京東，百度缺少直接資金流、供應鏈等整合優勢，但“大數據”這一兵家必爭之地，是百度金融天然的強項。

　　基於搜索入口，百度的大數據能力異常突出。百度方面告訴記者，百度每天有金融相關檢索詞3.3億個，銀行、證券、基金産品的搜索佔比超過七成。也就是説，即便沒有賬戶的入口效應，這些海量搜索數據，也足以為金融機構指數提供數據建模。

　　頗為值得一提的，是近期百度金融投資佈局的關鍵一步。2017年1月5日，百度與中信共謀的百信銀行落地。至此，國內第一家採用獨立法人運作模式的直銷銀行正式浮出水面，百度金融全業務金融科技生態版圖日趨完善。而最近，百度還在與太平洋保險集團旗下子公司太平洋産險共同發起設立新的互聯網保險公司。據百度內部人士透露，百度想要滲透進入資産管理行業，希望在保險、信託等行業實現在線開戶和交易，儘管形式未定。

　　螞蟻金服：

　　某種程度上講，螞蟻金服是四大巨頭中綜合實力最強的一個。而對於螞蟻金服來説，保險業務雖未廣受關注，但其實已暗自發力，頗有氣勢。

　　螞蟻金服保險業務萌芽于2010年，起源於退貨運費險的上線。四年前，螞蟻金服嘗試數據化運營，將風險定價引入退貨運費險。截至目前，螞蟻已經向70多家保險公司提供場景、平臺、數據風控和技術，併為保險行業新增保民超過1億。去年的雙十一，螞蟻金服保險和9家保險公司合作，推出一系列消費保險，單日保單量達到6億，刷新了世界紀錄。

　　這些，都是臺面下鮮為人知的業務進展。