銀行能用電商掙錢嗎？

　　在銀行眾多內部創新項目裏，電商平臺是個有點“奇葩”的存在，光鮮與尷尬共存。

　　先説光鮮。如果光看“交易額”這一指標，你會覺得銀行係電商只用了4年時間（首個銀行係電商建行“善融商務”正式上線于2012年6月），就幹掉了已經運營9年之久的京東商城，直逼開業13年之久的淘寶。據已公開披露的數據，2016年上半年，工行“融e購”實現了6814億元的交易額，半年就完成了京東2015年全年的業務量（核心交易總額4465億元），直逼阿裡巴巴旗下天貓加淘寶(8370億元）。

　　事實上，互聯網上銀行係電商全年交易額破千億的新聞比比皆是。如果這些數據不摻雜任何水分，那麼僅以交易額而論，銀行係電商的發展的確令人震驚。

　　不過值得注意的是，從未有任何一家銀行在財報裏披露過到底是什麼在支撐這個數據，旗下電商的客戶註冊數量、日均活躍度、網站瀏覽量和交易轉化量、現金流量等指標均無法考證。加上我們“除了兌換積分誰會去銀行開的電商網站購物”的主觀心態，銀行係電商似乎在風光之下，盛名難副。

　　如果銀行根本就無意對標淘寶、天貓、京東，只是“不小心”“順便”幹到了人家的交易額，那麼我們回歸銀行最初寄予電商的期許，來看看電商究竟算不算一個成功的創業項目。

　　工行和建行相關內部人士在跟證券時報記者私下交流的時候，都對各自的電商項目保持樂觀。他們表示，銀行做電商的主要目的是通過構築一個功能平臺，讓銀行擁有屬於自己的交易場景，這個交易場景可以與手機移動端相接，那麼客戶信息、交易與支付數據、商戶的流水，這些數據就都留存在銀行體系內。而這個交易生態形成後，銀行還要將其金融效應全方面滲透，比如對消費者（C端）可以推出零錢理財，對商戶（B端）可以推出企業理財。

　　想法很好，但銀行如何設置具化的考核指標？除了原有的信用卡持卡人，通過註冊成為電商會員新增的綁卡量可否公佈？説要留存B端客戶，那麼這些商戶的日均AUM增加了多少幅度？銀行係電商跟其他電子化渠道（如手機銀行）一樣，也都上線了金融産品，是否可披露這些産品的申購情況和客戶資産管理總規模？

　　儘管上述兩位大行內部人士拒絕透露各自電商業務對其母公司的中間收入貢獻度，但有熟悉這一領域的專家向記者直言，銀行的電商業務儘管經歷了四五年發展，但仍舊還未進入穩定的利潤回報期。

　　社科院金融所銀行研究室主任曾剛曾提出一個很有意思的論點，他認為銀行創設電商是一種防禦性的舉措——因為互聯網金融的崛起，一些零售業務很強的銀行，從情感上難以接受客戶的分流和忠誠度的下降，電商就變成了它保持自己在零售領域地位的一個壁壘。但是綜合性的戰略並不適合銀行的體制，銀行不妨往供應鏈金融和自身金融産品銷售這兩塊垂直領域遷徙。

　　對此，記者深以為然。但這又引出了銀行係電商面臨內部競爭加大的問題：目前不乏銀行另設小微企業供應鏈融資平臺來提供企業現金管理服務，而對於零售業務，直銷銀行、手機銀行的交易場景與功能不斷擴容。如此説來，即使是在銀行內部，電商項目能實現的功能似乎也大有被別人取代的趨勢。（證券時報記者 劉筱攸）