互聯網小貸：立規與風控並重

　　2016年，互聯網小貸公司數量急速增加，據不完全統計，當年共成立互聯網小貸公司47家，數量遠超2015年互聯網小貸公司總數。

　　在相關監管政策出臺之前，互聯網小貸的牌照優勢一定程度上得以凸顯，但互聯網小貸創造的價值是否能與風險相匹配，值得檢驗。

　　誰在佈局互聯網小貸

　　“上市公司和大型互聯網企業對於出資設立網絡小貸公司非常積極，以此搶佔互聯網借貸業務這一高地。”網貸之家研究員王海梅説。據其統計，截至2017年3月27日，全國共批准了82家網絡小貸牌照（含已獲地方金融辦批復未開業的公司），主要分佈在11個省市。

　　從地域分佈看，廣東省最多，有29家；其次是重慶市，有18家；江蘇省和江西省分別排名第三和第四，分別有11家和6家；浙江省有5家，排名第五；其餘6個省市分別有1家至4家。

　　記者日前在重慶、浙江一帶採訪時也發現，一些小貸公司也開始搭乘互聯網技術的快車。浙江某小貸公司人士表示：“主動並積極運用互聯網技術，對原有的小貸行業經營方式方法進行變革是大勢所趨、人心所向。這也是小貸行業提升金融服務效率、進行金融産品創新必不可少的手段。”

　　正在佈局互聯網小貸的開鑫金服總經理周治翰表示，將互聯網小貸作為整個集團生態的有效補充。互聯網小貸主要利用公司自有資金，通過互聯網渠道對借款人進行信用審核與授信，重點給予“三農”、小微企業資金支持。

　　值得注意的是，在82家網絡小貸公司中，51家有上市公司背景，由上市公司直接或間接入股，其中，有27家網絡小貸公司由上市公司直接出資設立，佔獲網絡小貸牌照公司總數的33%，有24家網絡小貸公司由上市公司間接入股設立，佔獲網絡小貸牌照公司總數的29%。

　　對此，王海梅分析認為，部分上市公司為了進一步提升公司綜合競爭力，發掘新的增長機會和培育新的利潤增長點，欲向互聯網金融領域升級轉型，互聯網小貸也不失為一個途徑。

　　互聯網小貸運營模式

　　互聯網小貸打破了傳統小貸的地域限制，可通過互聯網在全國範圍內開展業務。從經營模式上看，其主要以信貸為主。由於網絡小貸母公司一般已有客戶源和客戶大數據，其服務的客戶群體主要也是其産業鏈的客戶。部分互聯網小貸公司在風控模型較為成熟和業務逐漸穩定的情況下也與電商平臺進行合作。

　　目前，阿裏、京東、蘇寧等互聯網巨頭也基於自身的場景優勢，佈局互聯網小貸。這些電商係互聯網小貸平臺的服務對象主要是各自體系內的供應商或賣家。電商平臺可以利用這些客戶的網上交易數據而非擔保、質押，判斷借款用戶資信狀況，為小微企業提供貸款，進而賺取利息收入。周治翰表示，雖然這些互聯網公司已經佔據了電商比較大的市場份額，但是在一些專業細分領域，還存在非常大的市場機會，農業電商正是這樣的領域之一。“國家高度重視農業生産、農民增收，農業電商有非常大的政策優勢。同時，隨著經濟發展水準提高，消費者越來越喜愛綠色有機的農副産品，快遞物流的不斷完善，也為農業電商創造了非常好的發展前景。在此基礎上，服務農業電商的互聯網小貸公司也將迎來非常廣闊的發展前景。”周治翰説。

　　橫向比較，互聯網小貸公司與消費金融公司均具有放貸資格，也都是主要利用自有資金開展業務。兩者存在哪些不同？王海梅説：“消費金融公司的服務對象僅為個人，而網絡小貸公司的服務對象並沒有限制，可為個人，也可為企業；消費金融公司是由銀監會監管，而網絡小貸公司是由地方金融監管部門監管。”

　　立規與風控並重

　　今年2月份，銀監會提示了網絡小貸的風險，稱在網絡小貸尚未出臺全國性的意見和辦法之前，希望各地能夠慎重批設。日前，黑龍江金融辦下發了《黑龍江省小額貸款公司開展網絡小額貸款業務試點相關監管政策規定(試行)》，對當地網絡小貸業務試點進行規範。其中，提出不允許網絡借貸信息仲介機構發起或參股開展網絡小貸業務試點的小貸公司，不允許以網絡借貸信息仲介機構作為開展網絡小額貸款業務試點的網絡平臺。

　　王海梅認為，互聯網小貸業務的開展對客戶源、互聯網技術和大數據風控水準均有較高的要求，目前屬於“有錢人”的遊戲。

　　在中國小額貸款公司協會第一屆會員代表大會第二次會議上，銀監會普惠金融部主任李均峰也表示，地方金融監管部門要慎重對待跨區域經營的互聯網小貸，防止形成新的監管套利或風險。

　　業內人士表示，互聯網金融發展迅猛，但有的公司過分推崇互聯網思維，在自身技術實力、風控能力不足的情況下盲目行銷、盲目擴張，這種發展形勢令人擔憂。（記者 胡萍）