監管聯手打擊非法集資點名ICO

　　4月23日，處置非法集資部級聯席會議在銀保監會召開，來自央行、證監會、最高人民法院等11個部門的相關負責人出席會議。在此次會議上，處非辦透露，2017年全國新發涉嫌非法集資案件5052起，涉案金額1795.5億元，同比分別下降2.8%、28.5%。不過，非法集資形勢依然複雜嚴峻，大案要案頻發，呈現向新領域、新業態蔓延趨勢，其中ICO、民間借貸、股權眾籌成為監管著力規範的領域。據悉，包括《股權眾籌試點管理辦法》、《處置非法集資條例》和《非存款類放貸組織條例》等監管辦法正在醞釀中。

　　虛擬貨幣交易場所退出

　　對於虛擬貨幣交易風險，央行條法司副司長龔雁在會議上指出，目前，全國摸排出的ICO平臺和比特幣等虛擬貨幣交易場所已基本實現無風險退出。

　　據悉，自2016年4月以來，央行牽頭開展了互聯網金融風險專項整治工作，工作期間對涉嫌非法集資的“虛擬貨幣”相關行為進行嚴厲打擊，針對涉嫌非法集資、非法證券活動的ICO和比特幣等虛擬貨幣交易場所，央行會同相關部委及時發佈公告，明確態度、警示風險，並部署各地開展整治。

　　龔雁表示，近年來非法集資新型方式層出不窮。隨著專項整治工作的深入推進，互聯網金融主要領域的風險得到有效識別和管控，但新型業務不斷冒頭。一些不法分子以代幣發行融資（ICO）、各類虛擬貨幣等“互聯網金融創新”為幌子進行非法集資，噱頭更為新穎、隱蔽性更強。

　　2017年9月4日，央行一紙《防範代幣發行融資風險》公告，指出代幣發行融資是指融資主體通過代幣的違規發售、流通，向投資者籌集比特幣、乙太幣等所謂虛擬貨幣，本質上是一種未經批准非法公開融資的行為，涉嫌非法發售代幣票券、非法發行證券以及非法集資、金融詐騙、傳銷等活動。

　　在當時，央行也明令禁止任何組織和個人非法從事代幣發行融資活動，任何所謂的代幣融資交易平臺不得從事法定貨幣與代幣、虛擬貨幣相互之間的兌換業務，不得買賣或作為中央對手方買賣代幣或虛擬貨幣，不得為代幣或虛擬貨幣提供定價、信息仲介等服務。

　　目前看來，雖然如OKCoin、幣安、火幣等交易平臺已退出國內市場，但大多平臺還是採取“出海”形式，在中國香港或其他地區進行經營，並且已有部分平臺推出場外交易，支持國內投資者使用。在稀財匯創始人、500金研究院院長肖磊看來，監管的目的是屏蔽大眾非常便捷參與炒幣的渠道，而不是説真的要完全禁止，因為這很難完全禁止。

　　下一步，央行表示將按照《國務院關於進一步做好防範和處置非法集資工作的意見》的職責分工配合司法部推動《處置非法集資條例》和《非存款類放貸組織條例》出臺。

　　引導民間借貸利率合理化

　　近年來非法集資案件持續高發頻發，民間借貸作為一種直接融資渠道也為不法分子提供了相應的平臺。會議指出，部分民間借貸公司涉黑涉惡，被害人眾多，嚴重侵害人民群眾財産安全和其他合法權益，帶來一系列的社會問題。

　　“大量民間投融資機構、互聯網平臺等非持牌機構違法違規從事集資融資活動，發案數佔總量的30%以上。”處置非法集資部際聯席會議辦公室主任楊玉柱稱。

　　2017年，為有效防範非法集資行為，央行在密切監測民間借貸利率運行情況的同時，著眼于規範民間投融資發展，實施穩健的貨幣政策，引導包括民間借貸在內的各類市場利率合理運行，為有序化解民間借貸風險提供良好的貨幣金融環境。

　　楊玉柱表示，發案行業領域和地區相對集中。當前，全國非法集資新發案件幾乎遍佈所有行業，呈現“遍地開花”的特徵，投融資類仲介機構、互聯網金融平臺、房地産、農業等重點行業案件持續高發。近幾年，“安邦係”、“浙江本色控股集團案”、“正菱集團非法吸收公眾存款案”、“惠州e速貸”等公開案例，可以看出非法集資的形式多樣性，手段高超性，收斂財産于無形，所以投資者需提高辨別意識，仔細分析投資的合法性，合理投資，增強非法集資的風險分擔意識。

　　“規範民間借貸我認為應從刑事、民事、行政三方面下手，為借款方提供強有力的法律保護，其核心是打擊和制裁高利貸。” 北京尋真律師事務所律師王德怡向北京商報記者説道。

　　對於如何引導民間借貸合理化的問題，王德怡表示，對於以高利貸為職業的個人或組織，應該堅決追究其非法經營的犯罪責任。在相關民事案件中，天平應向借款人傾斜，落實借款人利益保護制度。

　　股權眾籌新規醞釀中

　　無序發展的股權眾籌行業也將迎來統一監管。在會議上，證監會打非局巡視員劉雲峰透露，證監會正逐步完善重點領域監管制度，織密紮緊制度籠子。據悉，證監會研究起草《股權眾籌試點管理辦法》。

　　事實上，由於缺乏統一監管，股權眾籌成為不少不法分子進行非法集資的幌子。劉雲峰指出，當前，非法集資形勢依然複雜嚴峻，大案要案頻發，呈現向新領域、新業態蔓延趨勢，以原始股、私募基金、股權眾籌為名的非法集資風險事件時有發生。

　　一位眾籌行業分析人士指出，目前，一些非法股權眾籌、買賣原始股的集資詐騙手段不斷出現。這類騙術往往打著境外投資、高新科技開發旗號，假冒或者虛構國際知名公司設立網站，並在網上發佈銷售境外基金、原始股、境外上市、開發高新技術等信息，虛構股權上市增值前景或者許諾高額預期回報，誘騙群眾向指定的個人賬戶匯入資金，然後關閉網站，攜款逃匿。以近期發生的一起案件為例，浙江法院公開網公告顯示，3月23日，浙江省高級法院將在省女子監獄公開審理罪犯吳英（減刑）案。據悉，被告人吳英以合夥或投資眾籌為名，採用給付高額利息為誘餌，採取隱瞞先期資金來源真相、虛假宣傳經營狀況、虛構投資項目等手段，向社會公眾非法集資7.7億元。

　　在蘇寧金融研究院高級研究員石大龍看來，當前市場上，打著眾籌的旗號進行非法集資的案例很多，例如眾籌開店、熟人眾籌等，這些項目實際上都存在著較高的風險。近期，證監會發佈了2018年度立法工作計劃，制定《股權眾籌試點管理辦法》，被列入中國證監會“力爭年內出臺的重點項目”15件的第一條。劉雲峰指出，證監會將通過“開正道”，壓縮非法集資活動空間。（北京商報記者 劉雙霞 張弛 實習記者 朱沛鎔/文 白楊/製表）