微眾銀行2017年凈利潤激增261% 凈息差高達7%

王璐璐/製表 數據來源：微眾銀行今年同業存單發行計劃

　　近日，微眾銀行發佈2018年度同業存單發行計劃，這也揭開了該行2017年的業績表現。

　　無網點、輕型化、大數據的盈利在繼續顯效——當傳統銀行的營收增速普遍低於10%（甚至有個別出現負增長）的情況下，證券時報記者獲悉，微眾銀行2017年營收同比增速達到175.54%；凈利潤更是創出了261.1%的增幅。

　　而在傳統商業銀行凈息差近年下行，目前普遍集中在1.5%~2.5%檔位的眼下，微眾銀行的去年末凈息差達到7.02%。

　　去年凈息差為7.02%

　　2017年，微眾銀行營收達到67.48億元，而2016年該行營收還只有24.49億元，營收同比增幅達到175.54%；凈利潤方面，微眾銀行2017年凈利潤為14.48億元，較2016年的4.01億元飆漲261.1%。

　　值得一提的是，在2015年微眾銀行剛剛展業的首年，該行的營收為2.26億元，彼時仍未扭虧為盈，凈利潤為-5.84億元。

　　為什麼會有如此局面？以凈息差指標做分析——微眾銀行2017年的凈息差為7.02%，比目前任何一家A、H股上市銀行都要高。有據可查的A股26家上市銀行，只有常熟銀行去年凈息差在3%以上，其餘20多家銀行集中在1.5%~2.5%區間。

　　此外，微眾銀行2017年資産利潤率為2.17%，較2016年的1.3%大幅提升；而成本收入比則由2016年的51.87%降至40%。

　　風險性監管指標上，微眾銀行2017年不良貸款率為0.64%，遠低於銀行業不良貸款率1.74%，但較2016年的0.32%表現，升高不少。

　　雖然不良貸款上升了，但是微眾銀行的撥備覆蓋率卻不升反降，由2016年的934.11%降至去年的912.74%。不過這一指標仍令傳統商業銀行難以望其項背，目前傳統商業銀行中，寧波銀行憑藉493.26%的撥備覆蓋率已處於第一梯隊，多數銀行在200%左右。

　　流動性比例上，截至2017年末，微眾銀行流動性比例為117.55%，較2016年末的218.49%堪稱腰斬。但微眾銀行表示，該行的流動性風險管理 ，足以保證該行在發生系統性風險的情況下，持續經營不低於30天。

　　今年同存計劃發行240億

　　2017年，微眾銀行同業存單一共成功發行了56期，實際發行量為224.3億元，年末餘額為171.7億元。其中，年末存量當中發行期限在一年及以下的佔比為45%，一年以上佔據55%。而到了2018年，該行同業存單發行計劃為240億元。據悉，微眾銀行2016年末的負債總額為452.92億，其中客戶存款只有32.97億，佔總負債的7.28%，據分析，其餘近93%的負債，絕大部分是同業負債（按照“同業存放、拆入資金、賣出回購”的常規口徑來計算）。

　　截至2017年末，微眾銀行的負債總額為733.72億元，其中同業存單年末餘額為171.1億元，佔比23.32%。

　　此外，微眾銀行去年有兩個做法很關鍵：一是創新了風險計量模型工具，在風險模型建設中，利用不斷豐富的業務數據，進一步應用新型風險識別模型和演算法技術，注重運用消費、社交行為、地址軌跡等動態數據以及非結構數據，持續建設、迭代風險模型並應用於産品風控。

　　二是大力推進反欺詐策略工具建設與業務應用、反欺詐案件調查與處置、反欺詐模型開發與應用、反欺詐基礎系統建設、反欺詐外部交流合作等工作，以切實提高應對新型互聯網金融産品的反欺詐能力。

　　騰訊此前公佈的2017年年報，也勾勒出了一個很重要的信息——截至2017年年底，微眾銀行的拳頭産品，無擔保消費貸款業務“微粒貸”管理的貸款餘額已經超過1000億元。（證券時報記者 劉筱攸）