消費金融公司正加速建立“護城河”

　　一個不容忽視的現實是——目前銀行係消費金融公司普遍存在流量依賴度過高的情況。

　　捷信、中郵、馬上、包銀、招聯等消費金融公司，都已展開了跟支付寶芝麻信用分的合作。後者相當於導流渠道，將芝麻信用分達到一定分數的用戶推薦給消費金融公司申請分期貸款。

　　但讓行業擔憂的事情終究還是發生了——與螞蟻金服的入口合作在協議到期後難以續簽。如此一來，貸款類機構將無法再通過支付寶的應用貨架，或者是芝麻信用的導流推薦，觸達巨頭連接的數億級用戶。

　　例如，趣店與螞蟻金服的入口合作即是到期不再續簽。儘管該公司CFO楊家康在分析師電話會議中表示：終止與螞蟻金服的合作對趣店的經營不會有任何實質影響，因為今年上半年大約96%的借款交易都是通過趣店獨立應用來完成的。但這件事情在行業內依舊引起了劇烈的討論。

　　“説實話，沒有任何一家公司不希望自己搭上條大船，也沒有任何一家公司會希望命門長期捏在別人手上，所以我並不意外趣店和螞蟻金服的接入協議到期不續。我也在問我自己，在這一天來臨之前，我們的護城河建立好沒有？我們現在不僅僅在和家裝公司合作，也在跟線下商戶合作，就是要把從支付寶渠道來的客戶佔比降下來。”一家跟芝麻信用合作的中型消費金融公司高管向記者直言。

　　目前記者並未取得相關消費金融公司的客戶結構、核心客群來源、外部渠道依賴度、存量客群待開發貢獻度等關鍵數據，但上述高管告訴記者，該公司從芝麻信用渠道過來的客群，已經從最高峰時期降低了七成；但從家裝、旅遊網站、線下渠道來的用戶群，今年以來激增。

　　在流量魔法被收回之前，消費金融公司正在搶時間加速建立“護城河”。（證券時報記者 劉筱攸 馬傳茂）