對標餘額寶 騰訊公測“零錢通”

　　醞釀一年後，騰訊“零錢通”上線公測。11月16日晚間，騰訊金融科技發佈消息稱，騰訊新功能“零錢通”正式上線公測，用戶開通“零錢通”後，可以將微信錢包裏的資金直接用於微信支付所有場景的消費，也能同時幫助用戶自動獲取理財收益。在分析人士看來，“零錢通”實際上是補全微信支付的一個缺口，可以增加用戶黏性。

　　據了解，“零錢通”是與 “零錢”並列的微信支付基礎服務賬戶，用戶通過“微信”-“錢包”-“零錢”-“零錢通”可以直接進入賬號。除了基礎的轉入轉出功能，用戶還可以在各個消費場景使用“零錢通”直接進行支付，並將其用於信用卡還款等。此外，“零錢通”還支持用戶自動獲取理財收益，最低1分錢起購，並可隨時申購贖回。

　　北京商報記者發現，目前，“零錢通”已接入易方達基金易理財、南方現金通E、嘉實現金添利、匯添富全額寶4隻貨幣基金，7日年化收益率分別為3.2%、3.044%、3.269%以及3.081%。 在收益率上，目前，“零錢通”領先於餘額寶，餘額寶貨幣基金銷售服務由天弘基金提供，7日年化收益率為2.498%。

　　事實上，2017年9月，“零錢通”就開始內測。“零錢通”一齣現，便被外界認為對標餘額寶。一位金融科技資深分析師指出，“零錢通”與餘額寶之間的競爭關係是通過微信支付與支付寶的競爭間接發揮效果的，並無直接的競爭關係。該人士指出，“零錢通”對於微信支付而言，補齊了支付性活期理財産品的缺失，屬於用戶體驗上的重要升級，可以進一步強化微信支付對用戶的黏性，間接來看，對其他競爭性産品便産生了分流作用。

　　在市場看來，“零錢通”的優勢在於巨大的客戶量和流量優勢。根據騰訊最新的三季報報告，今年三季度末，微信及WeChat的合併月活躍賬戶數達到10.82億，比去年同期增長10.5%。包括微信支付、QQ錢包在內的騰訊移動支付，按月活躍賬戶及日活躍賬戶計，日均交易量同比增長逾50%，其中線下日均商業支付交易量同比增長200%。

　　不過，相對於支付寶一直想強化用戶的社交黏性，微信也一直在強化用戶的商業屬性。事實上，微信支付因微信紅包一炮打響的同時，也在“錢包”中設立了手機充值、信用卡還款、理財通、生活繳費等多種應用場景，但是其用戶黏性一直較弱，更多的用戶仍習慣到銀行或支付寶完成類似應用場景的消費。

　　零壹研究院院長于百程表示，零錢類産品，讓零錢既有支付功能又有收益功能，是提升用戶支付黏性比較好的工具。在零錢類産品的設計上，微信零錢落後於餘額寶。數據顯示，從2015年開始，微信支付市場份額不斷上升，但在2017年一季度之後，份額卻止步在了40%的關口無法突破。

　　微信上線“零錢通”産品，從某種意義上説是騰訊為了進一步提升用戶黏性，穩住或提升支付市場份額。北京商報記者注意到，在“零錢通”資金轉出的時候，會區分資金來源於“零錢”還是銀行卡，零錢轉入的金額不可轉出到銀行卡。事實上，餘額寶也有類似規定，自2016年10月12日起，從餘額轉入餘額寶的資金只能再轉回餘額或留在餘額寶消費、購買理財等，不能直接操作餘額寶轉出到卡。在分析人士看來，兩大巨頭此舉均有把資金流存在自己生態中的考量。

　　易觀金融分析師王蓬博認為，“零錢通”實際上是補全微信支付的一個缺口，也可以為微信體系下的其他業務板塊引流和增強用戶黏性，進一步完善金融生態圈的打造。不過，相較于餘額寶有天貓、淘寶等場景而言，“零錢通”的支付功能缺乏此類場景。北京商報記者 劉雙霞