金融支持小微企業信用建設是先手棋

　　民企的弱勢地位並非新命題，這也是近半年來決策層多個文件力求改變的重點。

　　而就金融更好支持民企這個問題，信用當是其中核心。

　　實際上，無論是近期中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發的《關於加強金融服務民營企業的若干意見》（以下簡稱《意見》），還是人民銀行、銀保監會、證監會、財政部、農業農村部五部委聯合印發的《關於金融服務鄉村振興的指導意見》中，信用體系建設都佔據了較大篇幅。

　　首先是體制改革的推動——以跨部門信息共享打破信息孤島，優化金融産品供需匹配。

　　從政策引導而言，“競爭中性“的口號與共識漸漸形成，而配套的激勵約束機制也在調整——不少金融機構已經推出了一系列支持民企、小微的考核目標和盡職免責政策。

　　《意見》提出，要從戰略高度抓緊抓好信息服務平臺建設。從政策上，地方政府要依託國家數據共享交換平臺體系，抓緊構建完善金融、稅務、市場監管、社保、海關、司法等大數據服務平臺，實現跨層級、跨部門、跨地域互聯互通。同時，健全優化金融機構與民營企業信息對接機制，實現資金供需雙方線上高效對接，讓信息“多跑路”，讓企業“少跑腿”。

　　這一意見在過去幾年內已經得到實踐。包括浙江、江蘇等多地一直在推動區域跨部門數據信息整合。多項數據的交叉比對能夠更有效監測出虛假信息，勾勒出企業更真實的發展圖景和潛力，成為“擔保抵押”物品之外另一種信用憑證。此外，更加多元的數據也有助於金融機構為企業提供更精準的産品和服務。

　　其次是機制強化的推動——以更有力的增信來減弱對民企天然高風險的顧慮。

　　發揮國家融資擔保基金引領作用，推動各地政府性融資擔保體系建設和業務合作等，也是對民企的重要支持。

　　眾所週知，部分金融機構對民企的回避除了本身的畏難情緒外，也有對風險的客觀回避。而增信機制本質上就是減少金融機構的顧慮。

　　再次是技術創新的推動——以大數據等金融科技的應用與普及來減少信息不對稱。

　　制度的安排最終也繞不過技術的支持。過去幾年內，大數據的熱潮雖然有過度炒作或濫用之嫌，但更多是因為“挂名而未實”，有泡沫風險之虞。所幸，隨著近年來的嚴管和2018年部分平臺的風險出清，這一市場漸漸重回正軌。

　　不過，無論如何，互聯網對金融創新的促進作用日益顯著，而金融機構正在力求在該領域“後發制人”，一方面與具有技術優勢和流量入口的互聯網巨頭合作，一方面拼命補齊“技術短板”，加強業務模式創新。特別是在宏觀環境不確定性因素增加的大背景下，以技術強風控，這將成為未來一段時間裏金融機構能否落實支持民企、進而實現自身穩健發展的真正考驗。