新運作模式落地 獨立法人能否為直銷銀行添活力

　　近期，百信銀行獲批籌建，意味著國內首家採用獨立法人運作模式的直銷銀行正式落地。業內人士認為，在經歷了幾年平穩發展後，特別是在底層基礎網絡搭建完成之後，直銷銀行將會迎來一個爆髮式增長。不過，直銷銀行發展還面臨著管理機制和監管政策、金融環境現狀等難題

　　2017年伊始，百信銀行獲批籌建，這意味著國內首家採用獨立法人運作模式的直銷銀行正式落地，也將直銷銀行這一話題再次推上風口。緊接著，2月9日，江蘇銀行公告稱，出資金額不超過40億元，以獨資或者合資方式發起設立直銷銀行子公司；2月17日，招商銀行公告稱，擬出資20億元人民幣，全資發起設立獨立法人直銷銀行。

　　據不完全統計，目前已有20多家銀行在申請獨立法人直銷銀行牌照。

　　“在經歷幾年平穩發展時期後，特別是在底層基礎網絡搭建完成之後，直銷銀行會迎來一個爆髮式增長時期。”哈爾濱銀行移動金融部總經理李樹峰説。

　　同質化競爭催生變革

　　記者了解到，目前國內開展直銷銀行業務的銀行已超過60家，主要以城商行和股份制銀行為主。2013年至2014年，國內銀行業曾出現過成立直銷銀行的熱潮，但後來歸於沉寂。

　　“成立伊始，直銷銀行基本定位為理財産品銷售，希望憑藉純線上、24小時互聯網服務優勢以及無須網點運營的成本優勢達到産品銷售、獲客盈利目的。但是，直銷銀行存在理財産品單一、同質化嚴重以及監管政策的限制，理財産品銷量難以提升。同時，在組織架構和經營理念上仍處於傳統商業銀行管理模式，業務發展整體落後於互聯網綜合類理財平臺。”上海銀行在線直銷銀行部總經理鄭涵表示，在線上理財産品業務發展定位遇到一定瓶頸之後，2015年國內直銷銀行開始逐步謀求轉型發展。

　　外部環境以及監管政策的變化為直銷銀行轉型提供了良好條件。包商銀行行長助理劉鑫表示，百信銀行獨立法人直銷銀行獲批表明，直銷銀行的發展迎來了政策機遇期。“從業務發展層面看，各家直銷銀行都在場景融合、獲客渠道、産品創新等方面不斷探索、試錯和創新，也逐漸找到了適合自己的發展方向。”

　　2016年上海銀行直銷銀行開始定位轉型，重點發揮平臺屬性和創新屬性作用，對外與大型集團企業、電商類平臺以及互聯網綜合金融服務平臺開展合作創新，打造“互聯網+産業+平臺”金融服務創新平臺，對內在分行層面推動管理機制創新，發揮分行能動性

　　在劉鑫看來，直銷銀行1.0是渠道變革，也就是利用直銷銀行這一線上渠道增加獲客，以及銷售標準化、簡單化的産品。直銷銀行2.0則是運營流程再造，也就是針對新經濟的特點，理解和把握新生態系統中客戶的需求，並再造運營流程，以滿足客戶的需求，這也是對銀行的新挑戰。

　　明確自身定位是關鍵

　　在華創證券銀行業分析師張明看來，目前國內直銷銀行的數量雖有了較快增長，但與歐美發達國家成熟發展相比，我國直銷銀行仍處於萌芽狀態，大多數直銷銀行不夠純粹。

　　“從國外經驗看，大部分直銷銀行為獨立法人。百信銀行是國內首家獨立法人資格的直銷銀行，也成為第一家真正意義上的直銷銀行。”張明表示，就直銷銀行而言，成立單獨的直銷銀行可以有體制機制上的優勢，在成本核算和産品定價上更加明確。

　　與此同時，專家表示，國內直銷銀行發展的瓶頸在於對自身定位和未來發展的方向不明確。“發展直銷銀行應該從整體上規劃，將直銷銀行的發展納入全行發展規劃當中，注重差異化定位與特色發展，避免成為電子銀行的簡單升級版，做真正的直銷銀行，成為獲取新增客戶、開拓新市場的有力手段。”張明説。

　　不過，有些銀行在這方面的探索已經走在了行業的前沿。2015年長沙銀行發佈了“e錢莊”App，以融合理念重新定義了直銷銀行+手機銀行，隨後提出了“1+2+N”的“互聯網BCS+”戰略，立足構建“線上金融+智慧生活”的互聯網金融平臺。一年多時間，e錢莊註冊用戶已近200萬戶。

　　多個難題待破解

　　在不少業內人士看來，直銷銀行要想取得長足發展，還有一些難題有待破解，如直銷銀行的管理機制和監管政策、金融環境現狀等。

　　長沙銀行網絡金融事業部總經理朱彬表示，在目前的體制機制下，各行無法脫離傳統銀行的經營理念與經營模式，在組織架構、産品創新和風控體系上，難以形成較大的突破。他指出，長期以來的金融嚴格管控和近年來互聯網金融創新的碰撞，極大地改變了金融生態。在投資方面形成了兩個極端，一端是盲目追求短期、高收益，忽略風險和期限，另一端是要求保本保收益，不能打破剛兌。在貸款方面也是如此，一部分人罔顧成本、過度透支信用，甚至不惜採取詐騙手段，同時違法成本太低，社會信用體系不健全和客戶習慣培育不成熟，為直銷銀行的發展設下了重重障礙。

　　不僅如此，當前國內金融創新能力和人才還不足。現有的互聯網金融創新，很大程度上都是基於政策套利或者跟隨式的創新，真正潛心下來研究客戶需求、金融科技的很少，使得産品同質化嚴重，專業度、特色化不足，難以形成核心競爭力。此外，遠程開戶、身份鑒權、快速迭代開發等方面也形成了一定的掣肘。

　　李樹峰表示，在移動互聯網時代，如何利用技術手段保障客戶的資金安全，加強身份認證，並進一步挖掘客戶數據價值，已經成為提升核心競爭力的關鍵。“這就要求直銷銀行充分利用大數據分析、雲服務和生物特徵識別等新科技手段，加強對風險事件的甄別，進行身份多維認證，提升風險預警和排查能力。”在他看來，直銷銀行還需要搭建大數據分析平臺，整合第三方數據資源，拓寬數據挖掘的廣度和深度，深入挖掘具備相似特徵的互聯網人群，利用精準的用戶畫像，定位高價值客戶，實施有針對性的行銷和創新服務。通過技術手段，在大幅降低風險控製成本的同時，極大地提升客戶服務效率。（經濟日報·中國經濟網記者 錢箐旎）