消費金融呼喚適度全面有效監管

　　業內人士表示，目前，我國消費金融領域競爭非常激烈，除了少數銀行係的公司外，大多還處於業務摸索階段。未來，伴隨監管趨嚴，消費金融公司的經營模式面臨轉型或者調整，應更重視合規經營和消費者權益保護。同時，適度、全面和有效的金融監管是提高市場效率和防範金融風險的基礎。對於非持牌機構，專家建議，可以專注于垂直化消費場景或者消費品類，同樣也會有廣闊前景。

　　2009年，消費金融公司試點啟動，截至目前，持牌消費金融公司已達20余家。電商係、銀行係、互聯網公司都加入到消費金融的競爭格局中。對於網貸機構，按照合規要求，其平台資産項目轉向小額分散，因此，拓展消費金融業務成為其轉型的良好契機。

　　逐鹿消費金融藍海

　　2010年，國內首批4家消費金融公司獲批成立，且其中3家擁有銀行係背景，分別為北京銀行、成都銀行、中國銀行，而捷信消費金融公司是唯一的外商獨資企業。直到2013年9月，銀監會將消費金融公司試點地區擴大到10個城市，第二批獲得牌照的消費金融公司中已經開始出現蘇寧、海爾等零售、製造企業的身影。

　　作為市場參與者，無論是銀行係、還是電商係，無論持牌與否，都感受到了市場的火熱。“消費金融領域競爭非常激烈，但大家的定位、能力優勢各有不同。銀行係具備資金優勢，但風控、行銷、運營、科技研發能力相對比較弱。目前，除了少數銀行係的公司外，大多還處於業務摸索階段。”馬上消費金融公司CTO蔣寧説。

　　2016年，國家鼓勵金融機構創新消費信貸産品，為消費金融發展提供了良好的政策環境；同年9月，杭州G20峰會發佈《G20數字普惠金融高級原則》，提出降低金融服務門檻，並通過産品創新、技術支持、消費者教育、數字徵信和身份識別等方式營造普惠金融生態體系，為消費金融發展提供保障。蔣寧認為，國家層面的經濟增長策略從投資驅動模式逐步轉變到消費拉動，整體消費也從過去的生活必需品消費向個性化、品牌化、娛樂化升級，消費的層次和空間更加多元，年輕人越來越接受超前消費的觀念。同時，移動互聯網和移動支付大爆發，在技術環境上為互聯網場景化的小額高頻的信貸服務創造了有利條件，這些都為中國消費金融未來的發展創造了有利條件和廣闊的空間。

　　發力佈局消費場景

　　業內人士認為，消費金融業務以場景取勝，其優勢核心是場景的獲客能力，但不同主體有各自的優勢劣勢。

　　比如，電商係的消費金融公司可依賴閉環的電商生態數據和風控能力，但客群與信用卡重疊度較高，長期産品收益性需要關注。據蔣寧介紹，上世紀60年代的線下零售時代已經做過探索，當時信用卡剛起步，市場上最具競爭力的就是百貨公司， 美國的西爾斯（Sears Roebuck）和日本的伊勢丹（ISETAN）等百貨公司都拓展了信用卡業務，但由於研發投入太大，在自身平臺獲客到達瓶頸後，經營難以為繼，在5年到10年之後都相繼退出。對於電商係的金融科技公司，平臺和自營業務如何進行戰略定位，是個值得觀察和思考的戰略命題。

　　再來看非持牌的互聯網公司，除了少數公司在細分場景領域外，目前很多的企業還處在粗放經營階段，利用高定價覆蓋高風險。根據網貸之家的統計，從平臺消費金融業務佈局來看，超過七成的平臺以個人小額信貸、個人消費貸款和綜合消費分期切入，標的信息中多以日常消費、消費分期、個人消費貸款等描述借款用途，而在77家樣本平台中，有具體消費場景佈局（指有與場景對應的借款方案或標的）的平臺數量僅有19家。盈燦諮詢研究員陳燕玲認為，目前最受平臺青睞的是汽車消費金融場景，這主要和汽車金融市場火熱及汽車相關服務多有關，除了分期購車、以租代購等常見産品外，也有平臺推出車險、車位和加油等汽車垂直細分領域的消費金融産品。此外，也有較多平臺佈局教育、醫美、家裝和農業場景。

　　未來，伴隨監管趨嚴，消費金融公司經營模式面臨轉型或者調整。蔣寧認為，非持牌機構可以專注于垂直化消費場景或者消費品類，做到“小而美”，同樣也會有廣闊前景。

　　行業應適度有效監管

　　近期，包括整頓現金貸在內的一系列政策出臺，表明瞭金融監管層“健全金融監管體系，守住不發生金融系統性風險”的決心，同時也是全國金融工作會議要求的防控金融風險的具體體現。

　　消費金融機構服務的是傳統金融難以覆蓋的人群，如何實實在在地服務社會大眾？蔣寧表示，適度、全面和有效的金融監管是保護消費者基本權益、促進金融創新、降低交易成本、提高市場效率和防範金融風險的基礎，消費金融機構應更重視合規經營和消費者權益保護。“合規經營就是堅持持牌經營，按照監管要求嚴格自律，規範産品設計和業務開展，組建起經驗豐富的風控團隊，提供安全、體驗好的信貸服務。更加注重消費者權益保護，保障消費者的知情權，尊重消費意願，提供消費者自主選擇權，利用科技能力切實提升綜合能力、提升服務水準，為消費者提供更便捷、更高效、更實惠的消費金融服務。”蔣寧説。

　　陳燕玲認為，消費金融是踐行普惠金融的重要方式，資産延伸和徵信風控需雙管齊下。在資産延伸環節，一方面通過消費場景細分，深入挖掘細分領域市場，獲取市場份額；另一方面通過尋求外部合作快速佈局資産端，線上與各分期平臺合作，線下與各汽車經銷商、醫美機構、家裝機構等達成合作。在徵信風控環節，既要關注借款人信息保護，為徵信風控各環節參與方取得借款人授信，又應在場景氛圍濃厚且借款金額較小的場景中以個人信用分數切入，盡可能減少風控信審環節，提高服務效率。（記者 胡萍）