互聯網巨頭們的農村金融戰略有何異同

　　農村金融既是藍海，也是一片有待開發的金融處女地，其市場足夠大，但高風險亦不可回避。想要爭搶這塊蛋糕，各家機構勢必要做好長跑的準備。

　　下鄉去，對金融行業而言，以往更多是“政治任務”，如今卻是市場新風向。

　　不僅傳統金融機構對早年“放棄”的農村市場再次捲土重來，包括電商平臺出身的螞蟻金服、京東金融，以農業起家的新希望集團和正大集團，以及紅遍浙江的可溯金融等眾多互聯網金融公司，都將農村金融視為戰略重點，生怕錯過了新一輪藍海市場的佈局。

　　與傳統金融不同，以螞蟻金服和京東金融為代表的新金融勢力在佈局農村金融業務時，完全是另一套打法。這些金融新貴既有基於互聯網金融或電商形成的具有金融服務能力的網點，又形成了一種基於移動技術應用、産業鏈整合以及多品類金融服務覆蓋為基礎的農村金融新業態。

　　與互聯網金融誕生之時的“顛覆論”不同，新金融介入農村金融之初就被視為“開荒”之舉和有效競爭機制的引進，對現有農村金融服務的空白來講是一種開拓，對現有農村金融服務的不足來講是一種補充。各類新型機構的介入正在將農村金融的蛋糕做大。

　　當然，從政策層面來看，國家對借助新技術支持農村金融的發展也給予了大力支持。今年“一號文件”首提“引導互聯網金融、移動金融在農村規範發展”。

　　只是，熱情背後，農村金融存在的難題依然難以避免。地域分散、利潤率低、缺乏擔保、信用空白等諸多問題都是客觀存在，這些開展農村金融的機構在搶灘市場之外，可能還要多一份敬畏之心。

　　螞蟻的大“野心”

　　雖然自稱是“螞蟻”，體量卻越來越大。4月26日，螞蟻金服正式對外宣佈，公司已于日前完成B輪融資，融資額為45億美元（約292億人民幣）。這也是全球互聯網行業迄今為止最大的單筆私募融資，螞蟻金服的估值已經達到600億美元。

　　按照螞蟻金服對外發佈的戰略來看，農村金融和國際化是未來兩大重要戰略。其實，從幾年前，螞蟻金服就已經在支付、保險、信貸方面開展了農村業務，今年年初起，螞蟻金服則將農村金融業務進行了統一整合，升級為公司戰略，組建了農村金融事業部，並由副總裁袁雷鳴負責。

　　不知是有意還是巧合，袁雷鳴曾負責多年的支付寶，如今成了螞蟻金服的“搖錢樹”。對於農村金融會不會成為下一棵“搖錢樹”？袁雷鳴給出的答覆是：“至少現在不以盈利為目的。”

　　出任農村金融事業部總經理之後，袁雷鳴首次向媒體披露了螞蟻金服農村金融的戰略規劃。

　　很難想像，這個作為螞蟻金服目前最重視的業務部門，卻是所有事業部中最小的一支隊伍，且必須是最有戰鬥力的一支隊伍。因為與其他事業群均具備具體的金融産品不同，螞蟻金服的農村金融事業群更像是一個解決師。

　　“隨著農村電商發展起來之後，農村金融涉及到很多縱向業務部門，包括保險、支付、微貸等需求，單一條線對接很難形成一個整體的解決方案。農村金融事業部是一個給三農市場提供一整套金融解決方案的部門。”袁雷鳴向《財經國家週刊》記者解釋。

　　不難理解，農村金融事業部將是撬動螞蟻金服所有相關資源、開拓農村金融市場的支點。

　　因而，在原有的網商銀行為農戶提供信用貸款、支付寶為農民提供支付服務等零散業務的基礎上，螞蟻金服的農村金融正在探索依據産業鏈形成交易與金融的龐大閉環。而農村金融事業群，則是打造並實現這一閉環的牽頭人。

　　在袁雷鳴看來，與國內領先的農業集團合作，基於這些專業公司在種子、飼料、化肥、銷售渠道的資源優勢，再加上電商平臺自有的銷售渠道，將農村生産經營的各個環節串聯起來形成生態體系，在未來可能會成為互聯網公司助力農村金融發展的最有效途徑。

　　基於産業鏈的基礎，螞蟻金服為農戶提供相應的金融服務，包括信貸、支付、保險等業務。而且這些金融産品不只來自螞蟻金服的網商銀行、眾安保險等，還會搭建更廣大的金融服務平臺，吸引外部更低的資金和更優質的産品。

　　袁雷鳴介紹稱，在為農戶提供貸款上，螞蟻金服還會選擇與國開行、中華保險這類國資背景的金融機構合作，只追求為農戶提供更合適的金融産品。

　　目前，螞蟻金服已經為2000萬的農村市場用戶提供了融資的服務，為1.2億的農村市場用戶提供過保險服務，為1.4億的農村市場用戶提供了支付服務。

　　京東的小閉環

　　同樣是電商平臺背景，相似的金融業務佈局，京東金融一直緊追螞蟻金服，農村金融不僅是京東金融佈局未來的戰略之舉，也是京東集團市場拓展的重要一環。

　　4月初，京東金融在重慶申請的小貸公司已經開業，這是其專門為發展農村金融申請的一家小貸公司，其中各項貸款和票據貼現業務可通過線上在全國範圍內開展。

　　同樣是基於産業鏈融資，京東金融不同於螞蟻金服大佈局戰略，而是在各個農業地區根據當地特色形成區域小閉環。

　　以其“京農貸”為例，京東金融選擇與擔保公司、保險公司以及農資公司合作，京東金融除了根據自身的數據基礎來判斷行業風險和市場風險外，更多的風險控制在合作夥伴對農戶經營和還款水準的掌握上。

　　山東大糧農業發展有限公司就是京東金融在山東試點的一個合作夥伴，可以為農戶提供從種植到收割的全流程18個服務環節。多年合作下來，大糧公司掌握了這部分農戶每年的糧食産銷數據，再通過長期的走訪和調查，能為每位合作的農戶形成一幅信用畫像，以此為基礎來向京東金融推介貸款客戶。

　　出於風控的考慮，京東不為農戶現金放款，而是將資金給到類似大糧公司這樣的線下經銷商，將貸款發放嵌入産業鏈條，由經銷商給農民購置生産資料。貸款期滿，再由農戶還錢。

　　在合作夥伴的選擇上，京東金融更傾向於選擇當地更有農村資源優勢的合作夥伴。京東金融農村金融負責人洪潔向《財經國家週刊》記者指出，中國農村金融的最大問題是各個地區業態差異性太大，風控手段並不能完全複製，只能根據各地具體情況開展相應的金融業務。其中，尋找最熟悉當地情況的合作夥伴是關鍵。

　　按照規劃，京東農村金融將打造農村金融生態圈，構建全産品鏈的農村金融，一方面覆蓋農戶從農資採購到農産品種植，再到加工、銷售的全産業鏈金融需求，另一方面則聚焦農村消費生活環節，完整地向農戶提供信貸、支付、理財、眾籌、保險等全産品鏈金融服務。

　　目前，京東金融貸款、消費、理財等全方位服務累計為近20萬農戶提供綜合金融服務。此外，京東農村金融還將成立扶貧基金，聯合國家扶貧辦，為全國832個貧困縣中從事種養業的貧困家庭建檔立卡，提供無抵押、無擔保的低息小額貸款。

　　金融只是抓手

　　但是，創新總是伴隨著各種問題和風險，農村新金融也不例外。

　　無論螞蟻金服還是京東金融，抑或是其他涉足“三農”的其他新金融機構，這些平臺均缺少相應的數據支持，缺乏對當地農村情況的深入了解，也無力鋪設過多的金融專業人才到各個農村，需要廣泛、多環節地尋求合作夥伴，因而基於産業鏈的融資幾乎是大家共同的選擇。

　　目前，一些專注于農村金融的互聯網金融平臺，也在通過産業鏈的形式介入其中。

　　例如，以“三合一”平臺模式起家的可溯金融，既有專門銷售農産品的電商平臺，又有為三農融資的金融平臺，還有投資理財平臺。雖然起步時間不長，還未達到螞蟻金服和京東金融的服務覆蓋面，但也已經小有規模，在浙江、江蘇、河南、貴州等地區大量扶持農業發展，成為傳統金融機構的有益補充。

　　“融資難、銷售難是‘三農’問題尤其農民增收的兩大痛點。”可溯金融總裁劉棟告訴《財經國家週刊》記者，他們一方面將在鄉鎮層面配備數百個集行銷、貸款和商品展示為一體的實體營業網點，夯實線下基礎；另一方面已經在自己的可溯電商平臺搭建起了較為完善的農産品“銷售圈”，對茶葉、山核桃、蔬菜、魚肉等産品，做到源頭可追溯和産地直銷，且還能不斷積累購買者與農戶、相關機構等的交易、貸款數據，用於可溯數據平臺的後期沉澱。

　　在劉棟看來，不做電商、金融和大數據的産業鏈閉環，農村金融將很難做實、做活。

　　專家評價稱，這些基於産業鏈而形成的閉環，既掌握著買與賣環節，又成功地在其中嵌入了金融服務。相比與傳統金融機構的借款難問題，這類“三合一”平臺提供的資金效率更高、環節更簡單，而利率遠低於民間借貸，將激發農村市場的勃勃生機。

　　當然，從更大的産業鏈條來看，這些拓展農村金融市場的主力軍所著力的不僅僅是金融業務，而是以金融為抓手，牽起整條農村産業鏈條。

　　遍佈在全國的15000個村淘點、15萬個京東鄉村推廣員，這些都是它們伸向農村的觸角。這些網點不僅成為貨物運輸的中轉站，也是銷售服務平臺，當然也是金融線下風控的一環。當金融服務撬動更多的客戶資源時，基於産業鏈的銷售、融資、採購交易等“大生態”則不難打通。而這些優勢，則是傳統金融機構所不具備的。

　　那麼，誰將更加受益？誰又能最終脫穎而出？

　　在袁雷鳴看來，基於供應鏈融資的模式，那些金融服務、電商服務、商品流通都較欠缺的區域反而機會更大，它們往往被傳統金融機構所忽視，卻正是螞蟻金服直指的重點。

　　其實，不止阿裏和京東，諸如蘇寧、新希望等企業亦對此摩拳擦掌，只是誰更有優勢，暫時難分伯仲。在一位監管人士看來，商業模式基本可複製，但關鍵看風控手段。

　　目前來看，基於整體農村市場信用記錄的缺失，新金融機構在其他供應鏈金融、消費金融領域積累的數據記錄、風控模型都暫時無法應用於農村金融領域。如何建立一個有效的風控體系將是阿裏們的首要問題。

　　當然，各家眼下都尚無捷徑可走，基本都是廣鋪點、一線人員盡調、産業鏈增信的方式。更精細化、多樣化的風控方式也成為各家機構深耕的焦點。

　　上述監管人士指出，在農村市場，用戶大多缺乏金融知識，對新型金融模式的了解尚不深入。因此，打造一個普惠金融體系，培養用戶消費習慣，滿足大多數農戶的貸款需求已勢在必行。

　　農村金融既是藍海，也是一片有待開發的金融處女地，其市場足夠大，但高風險亦不可回避。想要爭搶這塊蛋糕，各家機構勢必要做好長跑的準備。（《財經國家週刊》記者 王麗娟 實習生 王亭亭）