張適時：人工智能交互將成為未來互聯網金融主流

　　6月28日消息，2016年夏季達沃斯期間，人人貸創始合夥人張適時接受採訪時表示，過去5年，移動化、數據化給科技金融帶來巨大價值，而未來5年，人工智能交互將成為互聯網金融主流，將為行業帶來非常多的機遇。

　　科技金融三大關鍵詞：移動、大數據 人工智能

　　“科技金融有三個關鍵詞，移動、大數據、人工智能。”張適時表示，過去5年，真正影響到金融的，是移動化、數據化。其舉例稱，例如理財、借款等，去銀行是一個很複雜的過程，但現在，大家動動手指就能解決，其實是使服務更高效、便捷。“這種更高品化的交易帶來成本下降，並能夠服務更廣泛的人群，這是移動化為金融所帶來的巨大價值。”

　　對於被譽為“鑽石礦”的大數據，張適時表示，從整個行業管理角度看，5年前是人工管理，而現在基本是以數據化管理為核心。“如今，企業本身的數據在不斷積累，同時，整個社會的數據也在積累，對每個人的數據採集和積累樣本越來越豐富，這在過去5年中為科技金融帶來非常深遠的影響。”

　　“在我看來，未來5年，人工智能交互將對金融産生深刻影響。”張適時稱，未來，很多傳統由人來操作的流程將被機器取代實現無人化，但無人化過程並非真正脫離交互。其舉例稱，例如財富管理，通過演算法給出建議，本身較為複雜，消費者不懂，那就需要在此過程中有人去溝通、解釋。傳統過程中，這一步驟由人完成，未來或可由機器人(25.380, 0.24, 0.95%)工智慧交互來進行。“通過智慧化去解決交互問題，會成為下階段互聯網金融的主流，帶來很多機遇。”

　　真假互聯網金融如何辨別？資金存管成最佳約束

　　張適時表示，匯總整個互聯網金融本質，其實存在兩個層次風險，一是道德風險，二是經營性風險。面對2016年不斷有“跑路”等負面消息縈繞的互聯網金融，去偽存真或成為首要任務。其認為，辨別互聯網金融真偽最重要的一點是資金去向。

　　“一些企業資金並沒有進入到實體業務，而是進入龐氏騙局，而去年出臺的監管意見徵求稿，監管層管理方向還是較為清晰的，希望通過資金的有效監控，將企業資金與個人用戶之間的資金進行分離，規避風險。”張適時表示，通過資金存管這一方式，企業無法觸碰到用戶資金，同時，資金流向被嚴格監控。“當然，並不是説沒有做資金存管的企業就一定存在道德風險，但如果資金存管，就能作為辨別業務本身是否真實的有效依據。”

　　從野蠻生長到逐漸規範，互聯網金融到底需要什麼樣的監管，才能既有約束，又不會成為發展的鐐銬。對此，張適時認為，有效監管有利促進行業發展，沒監管的年代，整個行業發展參差不齊，其中，有很多企業帶來的道德風險甚至會蔓延到整個行業，使整個行業聲譽下降。

　　“其實，從之前的徵求意見稿中可以看出，監管層思路很正確。”張適時稱， 整個監管辦法都是圍繞道德風險，道德風險由監管約束，市場風險交由市場化競爭去決定，這一方面畫出底線，另一方面又能讓市場經濟擁有應有的活力，是最有效的。

　　融資難帶來行業洗牌？張適時：寡頭時代到來

　　無論是監管政策未落地，還是新三板分層互金企業無緣創新層，一定而言，今年互聯網金融企業確實面臨融資難等問題。對此，張適時表示，今年，互聯網金融行業面對的資本環境、融資環境確實更為寒冷。“我認為最大的影響因素，是整個行業還在等監管政策落地，這是最大的不確定性。”

　　“互聯網金融本身是新的領域範疇，而在這一范疇中，更多的還是有一級市場的資本，如PE在支撐整個行業融資。”張適時表示，去年互聯網金融企業融資是前年融資規模的4倍，資本來源的核心基本都是一級市場。

　　“是否會帶來洗牌？我認為，互聯網金融有很多子業務，當這些子業務更成熟之時，其實已經開始形成寡頭格局。”其認為，隨著不斷發展，很多子業務領域已經形成一些壁壘、門檻，新進入者很難挑戰，洗牌正在進行。（新浪財經 李婷）