百度金融落子金交所 賬戶及場景缺失成“攔路虎”

　　近日，百度宣佈在西安正式成立西安百金互聯網金融資産交易中心（以下簡稱“百金交”）。實際上，近年來，百度在金融領域的動作一直不斷，不過其整體發展情況卻落後於其競爭對手。在業內人士看來，賬戶和場景的先天不足，成為百度佈局金融領域的“攔路虎”。是否能衝突這兩重關卡，將影響百度金融的未來發展。

　　或對標平安重金交

　　7月15日，由百度發起並設立的百金交宣佈正式開業，其註冊資本金為1億元，百度高級副總裁朱光任董事長，百度副總裁張旭陽任總經理。

　　對於百金交的定位，其總經理張旭陽認為：“百金交作為資産與資金的‘連接器’，未來與百度金融佈局中消費金融、銀行、保險等板塊的協作空間巨大，百金交連接了資産與資金，既可以為百度資管提供資産，也可以為百度消費信貸資産的證券化操作提供可交易場所。更重要的是，百金交還廣泛連接多元投資客戶，並匯聚全社會的優質資産。可以説，百金交既是百度大資管的重要一環，又是獨立成章的。”

　　此前，中國平安和阿裡巴巴早已紛紛佈局互聯網金融資産交易所。在業內人士看來，此次百度在西安設立互聯網金融資産交易中心，應該就是與平安重慶金交所定位類似，主打中西部的地方融資平臺。根據百金交此次公佈的業務類型顯示，主要包括：融資租賃收益權産品、小額（再）貸款公司貸款資産收益權産品、定向委託投資計劃産品和直接債務融資産品，第一類就是企業降低成本業務，後兩項也劍指此類業務。

　　相比其他資産交易中心，張旭陽認為，首先，百金交將以技術為底層結構改善金融資産的交易機制，擴大可交易資産的範圍。比如利用區塊鏈技術，為大數據資産、碳減排等進行資産確權，使其更易交易；其次，百金交依託于百度雲計算能力，未來可以評估出更科學的風險定價模式，讓交易更順暢；再次，百金交將發揮互聯網低成本觸達客戶的優勢，網聚多元化的投資者結構；最後，百金交將輸出技術與能力，構建更開放的金融資産交易合作生態。

　　中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇認為，作為互聯網巨頭，百度擁有非常大的流量，做負債端有流量入口優勢，並在匯聚各方面資金上具有優勢。在資産端，隨著張旭陽的加盟，百度金融在資産端上選擇優質的、資産可控的、合理的金融資産産品包裝，用以技術手段推進財富管理業務，也將值得期待。而百金交的成立對於百度金融做好資金、資産兩端也起到承上啟下的重要作用。“百度的平臺優勢在於具備極強的信用背書和強大的IT流量入口。同時，作為資産管理的‘老兵’，張旭陽又有著對金融産品、風險多年的積累及風險把控的能力。百金交的成立顯得水到渠成。”

　　同時，還有業內人士認為，金融的本質在於信用、杠桿和風險，百度在大數據、人工智能等技術上有深厚的沉澱，為百金交未來以技術為底層結構改善交易所的交易機制，擴大可交易資産的範圍、投資者的範圍等提供了有力的保障。

　　金融佈局屢調整

　　近年來，隨著互聯網金融行業的迅速崛起，以BAT為首的互聯網企業紛紛涉足。儘管在支付寶推出餘額寶後，百度也隨之在支付、理財等互聯網金融領域佈下棋子，但在民營銀行、個人徵信等領域，百度的動作卻總是慢于阿裏和騰訊。有消息稱，百度宣佈已對美國徵信公司ZestFinance進行投資。有人認為，百度此輪投資意在使用ZestFinance技術來判斷用戶信用，進而幫助百度金融擴大消費金融市場。

　　與此同時，其競爭對手也正在快速發展壯大，並獲得鉅額融資和高價估值。2016年1月，京東金融獲得66.5億元A輪融資，估值466.5億人民幣。同年4月，螞蟻金服完成B輪融資，此輪融資額超過45億美元，融資完成後的估值已達約600億美元。

　　資料顯示，百度佈局金融初始於2013年10月，早期由各個部門分別推進。2014年將旗下支付業務——百付寶升級為百度錢包，形成百度理財、百度錢包（面向用戶）、幫幫貸（面向中小企業）、金融知心（面向金融客戶）三大板塊。2015年11月，百度相繼設立百信銀行和百安保險。

　　同年12月，百度金融服務事業群組（FSG）成立，將百度消費金融業務及團隊、百度錢包支付業務及團隊、百度互聯網證券業務及團隊、百度金融市場研究與策略團隊轉入其中。其業務板塊包括7塊，分別是支付業務百度錢包、消費信貸業務百度有錢花、企業貸款業務百度有錢貸、徵信業務百度信用分、理財業務百度理財及銀行業務百信銀行和保險業務百安保險，基本覆蓋金融服務的各個領域。

　　在今年百度Q1財報電話會議上，百度董事長兼首席執行官李彥宏首次談及百度金融的發展定位，“百度將在金融服務領域扮演‘改革派’的角色”，強調金融業務對百度未來的重要性。在2016年4月新的組織架構調整裏面，李彥宏把FSG提升為和百度搜索公司及新興業務事業群組平行的三大業務之一。李彥宏對金融領域佈局的重視，由此可見一斑。

　　資深業內人士張朝陽對記者表示，對百度金融來説，其先天基礎孱弱最根本的原因就是賬戶和場景的缺失。在金融領域，素有得賬戶者得天下的説法。百度是搜索業務起家，雖然積累了大量的用戶和數據，但是用戶在使用前無需註冊一個實名賬戶。相較于其他巨頭，百度2013年7月才獲得互聯網支付牌照，時間上過於延後，缺少足夠的應用場景，即使後期將百度錢包嵌入百度旗下及關聯公司，仍不能解決場景缺乏的問題。

　　“另外，金融的産生和發展離不開場景的支撐，百度原有的搜索業務，很難在場景方面進行延伸。”

　　如果不能搶佔線下場景，百度失去的不僅僅是O2O，還將失去互聯網金融最關鍵的場景之戰，那麼，其互聯網金融的發展前景也勢必會大大縮水。是否能衝突面前的‘攔路虎’，將直接影響百度金融的發展前景。”張朝陽表示。(汪青)