馬明哲：先服務後産品是未來金融業發展新模式

　　在互聯網金融上眼光獨到的中國平安董事長兼首席執行官馬明哲在剛剛結束的中國平安半年報業績發佈會上再次表示將顛覆傳統金融業模式。

　　“傳統的金融行業是先賣産品再提供服務，而平安現在全力推動的是先提供服務後賣産品，相信這也會成為未來10-20年金融業全新的發展模式。”馬明哲表示。

　　互聯網金融的貢獻

　　儘管中國平安在資本市場仍屬於保險板塊，但是它和其他傳統保險公司可比性正在逐漸降低。

　　在其他三家A股上市險企紛紛發佈業績大幅預減公告之時，中國平安無疑交出了一份逆勢增長的業績，其2016年歸屬於母公司股東凈利潤同比增長17.7%。

　　在各業務板塊利潤貢獻佔比中，保險業務貢獻了55.7%，而互聯網金融及其他這一板塊則一躍超過銀行業務，17.5%的比例成為了集團第二大利潤貢獻板塊，

　　儘管這次互聯網金融板塊71.42億元的利潤中包含了普惠金融重組進陸金所控股所産生的凈利潤94.97億元，不過互聯網金融仍然成為整個集團獲客的重要渠道。

　　半年報數據顯示，現在其擁有互聯網用戶達到2.98億，個人客戶1.19億，新增客戶中35.9%來自於互聯網用戶的轉化，遷徙效果顯著。

　　而在平安目前的3.0時代新戰略中，互聯網保險則建立了四大生態圈，即金融資産、醫療健康、房、車。

　　“任何一個人在日常生活中，都會有六個方面的緊密接觸，包括個人的金融投資;醫療健康;房子;車子;教育;旅遊。但後兩者離平安的距離稍微遠了一點。所以我們就選了另外四個，可以提供更好的服務，把金融産品嵌入進去，建立金融和服務的生態圈。”馬明哲稱。

　　而馬明哲表示，隨著平安互聯網金融服務平臺建設日趨成熟，中國平安也從“先産品，再服務”的傳統經營模式逐步轉型為“先服務，再多項服務，後多個産品”的創新客戶經營模式。“相信這會成為未來10-20年金融業全新的發展模式。”馬明哲稱。

　　中國平安常務副總經理陳心穎表示，目前平安的互聯網金融板塊力圖打造開放式平臺，板塊內容可自建、可合作、可投資。

　　她舉例稱，比如在汽車板塊平安産險擁有豐富線下資源，而汽車之家可以在線上資源部分與平安進行互補，平安因而採取投資的方式;而在醫療健康版塊，平安認為自身沒有必要自建醫院，所以選擇與其他醫院進行合作。

　　低利率下的保險定價邏輯

　　在低利率環境下，保險公司的資産端無疑壓力陡增，是否會對保險産品造成利差損也是一大挑戰。

　　對此，平安集團副總經理兼首席保險業務執行官李源祥表示：“平安對壽險的利率風險是非常謹慎的，給精算師定了很多標準，且嚴格執行，有信心産品不會産生利差損。“

　　李源祥稱，中國平安對於新業務定價是比較謹慎的，負債成本控制在比較低的水準，利差損管理比較嚴格。以2015年全年新業務為例，當現金流長期投資收益達到1.5%以上就不會虧損。而1999年之前的高預定利率産品在負債中佔比已然很低。同時，由於分紅險和萬能險為主要險種，因此中國平安可以通過調整分紅比例、萬能險利率來控制利差損風險。

　　同時，在資産端，馬明哲表示，平安在兩到三年前預估到了利率的下行，此時就尋找一些期限為7-10年的高收益率資産，在拐點的時候就已提前部署。

　　也因為這一因素的影響，中國平安的凈投資收益率在低利率的今年上半年仍然達到5.7%的高水準，較去年同期的5.1%進一步上升0.6個百分點。

　　對於平均久期，馬明哲表示，目前平安新産品負債久期超過15年以上，資産端目前則是9.4年的平均久期。（楊倩雯）