京東金融許淩：輸出3種能力構建消費金融市場

　　感謝大家，京東金融是京東集團下電商、技術板塊之外的第三大板塊，在華興資本的幫助下，剛剛完成了A輪10億美金的融資。消費金融業務是京東金融獨立的事業部，我們推出了目前有市場影響力的消費金融分期服務産品是白條。

　　消費金融有最原始的兩個核心元素，一個是消費者，一個是消費場景。所有的業務去做的時候都從這兩點入手，有些企業在消費者資源方面有先天優勢，有些企業在消費場景有先天優勢。

　　圍繞這兩個點下去的時候，消費者需要很快定位，因為無論做金融的生意還是做電商的生意，你都得從用戶入手，確定自己想做什麼樣的一群人，好比分期樂想做的是學生，買單俠想做的是藍領，只有明確定位出你想做的人群之後，才能在這群人身上找到你的取勝之道，找到解決方案，什麼都想做的時候，往往是什麼解決方案都沒有，反而各種試錯變成“旅遊者”。

　　對於京東來説，因為電商的背景，很自然地想到的要服務的一群人是年輕的白領，或者説逐漸走向成熟的白領，這是我們的核心客群。無論做大學生，藍領還是白領，還是白領後市場，家庭市場，不是只有單筆5000塊錢才是消費金融，單筆5萬甚至50萬也是消費金融，但金額從來不是維度，用戶才是維度，可能家庭需要消費的金融産品就是50萬，因為他可能做新房子的裝修，可能做第二輛車的升級消費，沒有絕對從額度或者産品上區分，所有的區分是用戶維度的區分，因此第一層要關注在用戶身上。

　　再往下一層想的是，做這群人的時候PK什麼東西，這時候也是看兩個點，第一個是獲客，第二個是風控。這兩個點又有兩個維度，分別去觀察這兩個維度的成本和效率，所以這樣會變成一個象限。

　　有些企業會説獲客成本低，但獲客的效率高嗎？獲得客戶能轉化過去嗎？只單一地看每一個關注點的一個維度的時候是不夠的，獲客要看獲客的成本和轉化效率，很低成本進來有流量，能精準把流量轉化嗎？同樣風控也是。一是風控的成本，第二是風控的效率，用1000人還是100人做風控，這1000或100個風控人員服務的客戶數有多少，這個很重要。一個風控人員服務的客戶數很高的情況下是不是風控效率也很高，一個人支撐1萬客戶，不良率很高，説明風控率很低的，同樣風控運營效率也得去算，這決定每家公司想做消費金融未來的專長和競爭優勢投資在哪。

　　對於我們來説科技是核心，京東金融是金融科技企業，我們想讓科技提升效率，無論在成本上還是在轉化效率上。對於京東消費金融來説，我們幾百億的規模只有150人做，這種效率很高，有很大一塊是依賴於京東既有的數據在做分析，所以我們有先天優勢，因此可以集中心思投入到科技風控上，做模型開發，我們沒有一筆貸款靠人工審批，完全靠系統模型的自動化，包括我們實現的運營效率提升。

　　最終大數據模型實現科技、數據和模型系統的自動化以後，就是一個精準的優勢，這種精準不是靠人，因為人是波動的，系統化的東西是精準的，系統最大好處在於不依賴於外部的或者人的這種因素，能把一些經驗固化下來，而且自動動態優化它。通過這樣的模式以後，可以看到過去兩年實現業績的快速增長，用戶量的極大增長，當然大家最關心是資産的品質，從我們最近一期在深交所掛牌的京東白條資産證券化産品來看，3A級資産的部分融資成本為3.9%，因為我們良好的資産品質在支撐這個價格。這一切也是基於過去兩年大量的數據、風控模型的投入。

　　京東金融想做的是一種生態。任何一個細分市場都有各種各樣的玩法，這種玩法必然需要更專業的團隊去看，細分市場太大。剛剛提到一個點是消費場景太多了，每個場景有各種各樣的玩法，這種玩法很深入，意味著一定會養活很多很多消費金融的公司，在這樣一個大的環境下，京東金融在想怎麼構建一個消費金融市場，我們輸出什麼？未來我們也會輸出三樣東西。一是我們白條服務能力的輸出，第二白條類消費信貸的系統性産品能力的輸出。第三個已經建立的風控能力的輸出，可能也是我們的消費金融不光自己在做，而是帶動整個行業去做，通過我們自身能力的輸出扶植整個行業，這是我們不斷思考的戰略規劃。（本文是京東金融消費金融事業部總經理許淩近期的分享）