消費金融形成多層次競爭格局

　　2016年下半年，在網貸監管細則正式落地之後，消費金融成了互聯網金融領域中最熱門的話題之一，也幾乎是“一夜之間”，消費金融成了各大平臺爭搶的“香餑餑”，迎來了其快速發展的風口。這個有著近10萬億元市場規模的“藍海”，正在吸引越來越多的競爭者，銀行、零售、家電、互聯網巨頭等，各路資本正在加速入場。也正是由於它們的“分羹”市場，讓消費金融形成多層次競爭格局，豐富的場景給産業分工提供了空間。

　　行業走俏 呈爆髮式增長

　　據統計，2010年到2015年，消費性貸款每年增速維持在15%~20%左右。進入2016年，消費金融市場規模呈爆發性增長。來自銀監會數據顯示，截至2016年三季度末，消費金融行業資産總額1077.23億元，累計發放貸款2084.36億元，貸款餘額970.29億元。

　　截至目前，國內持牌消費金融公司僅有23家，但市場參與者眾多，可以説是群雄逐鹿。記者梳理後發現，目前從事消費金融業務的機構主要有三類：第一類是傳統消費金融互聯網化，以商業銀行為主；第二類是銀監會批准成立的消費金融公司，擁有消費金融合法牌照；第三類是依託于電商平臺、網貸平臺的消費金融公司。

　　具體來看，銀行係消費金融公司，在風控能力方面有巨大優勢，銀行本身豐富的行業經驗、嚴格的風控標準和完善的系統都是其它公司不容易超越的。電商係消費金融公司，主要是在線上獲客渠道，數據與品牌方面具有一定的積累。持牌係消費金融公司，自身有較強的資金後盾、消費數據和場景，容易實現交易閉環和生態閉環，一般是通過消費金融拉動産品銷量增長，達到産融結合的目的。

　　“雖然線上消費場景已被電商係牢牢佔據，但總體來看，消費金融的整體其滲透率仍然較低，市場空間巨大。” 馬上消費金融品牌總監宋錚表示，從消費者的地域性、分散性、觸媒接受性上來説，二三四線，甚至農村消費市場，仍有大量的消費行為發生在線下，這些線下場景仍然不能被忽視。更重要的是，這些線下的金融服務需求仍未得到有效滿足。因此，無論是線下還是線上，消費金融市場的蛋糕都十分巨大。

　　場景豐富 風控仍是關鍵

　　各路資本的涌入，行業參與者不斷增加。想要在消費領域中站穩腳跟，專業化分工或成為趨勢。根據《2016中國消費金融趨勢報告》，目前消費金融市場上場景涵蓋十余種，其中包括3C、家裝、旅遊、醫美、藍領等等。不同“玩家”在資金成本、風控、用戶流量、場景等優勢各不相同。

　　消費金融業務看起來很美，做起來卻並不容易。尤其消費金融業務快速發展時間不長，其不良率有很大的延後性。隨著時間推移，借款者還款的不確定性也會變高。尤其是經濟週期對個人收入有傳導效應，後續風控則顯得尤為關鍵。

　　即有分期總裁曹誠告訴記者，雖然消費金融行業服務的用戶是屬於金字塔底層的那部分，但卻是一個高門檻的行業，因為大部分用戶沒有徵信記錄，需要公司擁有強大的風控系統來識別用戶，控制風險敞口。

　　“能否建立一個完善的大數據徵信體系是一個關鍵點。”宋錚同樣認為，消費金融涉及到很多方面的系統建設工作，尤其對於線上運營來説，大數據模型和數據決策是核心，只有完善的數據決策體系才能夠做到給廣大沒有信用記錄的“小白”進行精準的用戶畫像、進行合理的授信，並追蹤其還款行為，形成良性閉環進而做好用戶週期管理。

　　“消費升級和金融創新大背景下，消費金融前景一定向好，但行業分化、激烈競爭正在發生。”佰仟金融副總裁孔令軍認為，消費金融一定是依託場景的，不管是線上還是線下，場景既是流量入口。同時，隨著金融科技的發展，行業準入門檻會越來越高；而在模式上，場景結合、跨界合作是必然，佈局商品服務銷售、徵信、支付、融資、資管各個板塊，來打造生態圈。（深圳特區報記者 鄒媛）