消費金融成下一個風口 合作共建生態大勢所趨

　　消費金融將進入高速發展期，並將成為我國發展零售信貸的下一個風口。多位業內人士對中國證券報記者表示，隨著監管框架趨於完善、消費結構不斷升級，這一市場的“玩家”面臨機遇與挑戰並存，傳統銀行與互聯網金融公司、金融科技公司全面合作共建生態將是大勢所趨。

　　消費信貸增長空間大

　　央行貨幣政策委員會委員、國民經濟研究所所長樊綱表示，過去幾年中國的消費一直持續增長，且增長加快，中國的經濟結構調整還是實現了初步調整。

　　中國工商銀行牡丹卡中心副總裁沈衛裕認為，中國的消費信貸空間很大，中國的互聯網經濟甚至領跑發達國家。數據顯示，中國互聯網經濟佔整個GDP比重去年已超過美國，2017年將達到7%。

　　多數券商機構認為，消費金融行業正迎來快速發展時期，年輕一代消費升級的訴求、提前消費和投資未來理念的普及，促使消費金融需求端的快速增長，同時伴隨個人徵信信息的完善，過往制約消費金融發展的政策限制和基礎設施不足正在逐步消解。

　　招商證券分析師劉澤晶認為，目前我國個人信貸中房貸比重較大，杠桿率已快速提升，而在中産以下階層小額消費金融佔比較低，但受眾廣、需求旺，且在消費升級過程中存在諸多新需求，互聯網消費金融交易規模尚在千億水準，杠桿風險水準依舊較低，因此看好這一行業的爆發潛力。

　　廣發證券分析人士表示，在經濟轉型、政府推動、居民個人可支配收入快速提高、農村消費追趕城市趨勢帶動下，消費金融將進入高速發展期，這是我國發展零售信貸的下一個風口。同時，由於該行業尚處於發展階段，監管或趨嚴，消費金融平臺尤其是缺乏金融風險管理經驗的非銀金融機構將面臨挑戰。

　　共建互聯網消費金融生態

　　在樂信集團CEO肖文傑看來，如今的消費升級浪潮給消費金融行業帶來巨大發展機遇，樂信打造“電商+金融”這一全新行業。“中國互聯網金融行業已經進入下半場，互聯網公司與金融機構二者之間不是顛覆關係，大家各展所長、水乳交融才最高效，樂信就是要聯合所有的合作夥伴，打造一個開放共贏的互聯網消費金融生態系統。”

　　肖文傑表示，樂信將向4.35億信用卡白領持卡人群全面開放，旗下品質分期購物商城分期樂已經支持農業銀行、中國銀行、招商銀行等信用卡分期購物，樂信還將在消費場景、資産、資金、用戶等領域向合作夥伴全面開放。

　　德銀中國銀行業分析師範海爍認為，傳統銀行應對金融科技公司帶來的挑戰有兩種選擇：一是加大科技投入自身變革，二是謀求合作共同發展。互聯網金融改變了用戶的消費習慣，用戶消費習慣改變又反過來促使傳統銀行改變，與金融科技公司全面合作共建生態，是雙方的共贏選擇。

　　馬上消費金融CEO趙國慶認為，科技驅動是大勢，人工智能席捲各大行業，消費金融也順勢進入以大數據、深度學習等人工智能技術為代表的智慧金融科技新階段。“消費金融要借網升級，大數據平臺和人工智能等金融科技應用會起到決定性作用，企業一定要舍得對技術和系統的投入，搶佔未來發展新高地。”目前馬上消費金融在運用傳統客戶身份識別手段的同時，已增加活體識別、人臉比對等智慧技術手段，將大數據模型融入到對客戶精準度的識別中。基於大數據模型的自動化審批，不斷優化信審流程、提升業務量，真正實現數據和技術驅動的信貸決策。（陳瑩瑩）