互聯網保險：掘金萬億元消費金融“藍海”

　　隨著互聯網消費金融的崛起，擅長從場景尋找機會的互聯網保險也找到了一條“掘金”之路。

　　在大數據與場景驅動之下，消費金融的市場容量正以前所未有的速度擴張。業內人士預計，到2019年市場規模將達到3.4萬億元。在這片“藍海”中，尤以互聯網保險公司的參與最為搶眼。

　　消費金融“藍海”

　　保險增信凸顯重要作用

　　“目前的消費金融業務越來越體現出線上化、移動化、數據化以及智慧化的特徵，這就更加凸顯了金融科技(FinTech)的用武之地。”眾安保險機構金融事業部總經理王鷹在日前出席的“2017中國資産證券化行業年會”時表示，在資産荒依舊持續和政策鼓勵下，資産證券化（ABS）這把“金鏟子”在2017年將撬動萬億元體量的消費金融“新寶庫”。在這一過程中，創新資産和金融機構的有效連接是整個消費金融市場中最為核心的需求。保險公司將參與到消費金融這場盛宴之中。

　　從信用保證保險這一傳統險種切入，在不到兩年時間服務於千萬用戶的眾安保險，目前已搭建起一張關於消費金融的“神經網絡”，在希望成為“互聯網金融風險的穩定器”的同時，並使之成為消費金融市場中最大的增信服務提供者。

　　在應收賬款領域廣泛使用的信用保證保險，本屬於B2B範疇，但是眾安將這一工具創新應用在消費金融市場中。王鷹表示，“消費金融業務與眾安保險作為一家金融科技公司的定位十分匹配，使得我們投入很大的資源來搭建數據平臺和技術平臺，從而更加深入地服務整個消費金融市場。”

　　搭建大數據平臺

　　助力企業開拓ABS業務

　　消費金融市場的火爆成就了ABS業務近年來的井噴，但同時缺乏穩定的低成本便捷資金和大數據支撐的風險管理系統，成為當前ABS資産端企業發展的痛點，而互聯網保險恰好可以發揮其優勢。

　　在資産證券化的生態圈中，參與消費金融的機構同樣也是一股新興力量。然而目前公募ABS市場很大程度上會看重資産服務商主體的信用背書，因此，這些機構要在公募ABS市場上亮相會受到一定限制。

　　對此，王鷹總結了來自ABS資産端企業面臨的兩大核心痛點：“一是缺乏穩定的低成本便捷的資金，支持這些企業的業務快速成長；二是這些新興機構的創始團隊，或者核心成員很多來自於以銀行為主的傳統大型金融機構，而銀行的風控體系面對新的場景、新的客群和新的産品設計，不僅沒辦法複製，而且需要重新搭建一套風險管理系統，這在缺乏數據沉澱和模型驗證的情況下，是非常大的挑戰。”

　　王鷹將這些需求主要歸結為兩類：一方面，在資産荒依舊的大背景下，資金端對優質資産的需求非常強烈；另一方面，大部分券商、信託以及中小銀行並不具備對接消費金融業務的系統開發能力。

　　值得關注的是，眾安保險在2016年底推出的“保貝計劃”，是通過ABSolution的開放平臺，利用整體的風險管理和金融科技能力，並通過標準化的系統介面和交易結構以及保單增信，用來連接資産端和資金端。在上線數月後，使用眾安平臺的資産端已有十余家，包括分期樂、米麼金服、閃銀、農分期等。另有超過10家企業正在對接中，這些企業均為垂直細分領域的龍頭，而資金端也連通了多家銀行、信託和券商等金融機構。

　　發揮科技力量

　　保障資産流動高效安全

　　目前來看，國內資産證券化業務尚處於初始階段，整體市場規模偏小、缺乏流動性等，成為資産證券化的“攔路虎”。但實際上，“流動是整個金融資産的靈魂”，風險安全度越高，流動性也將更加高效。而要做到讓金融資産高效安全地流動，就必須依靠科技的力量發揮其作用。

　　在王鷹看來，FinTech的力量是可以讓金融變得更加“性感”和“健康”。據他介紹，目前眾安保險成立了全資子公司——眾安科技。該公司通過不斷對區塊鏈、人工智能等最新前沿技術的開發和孵化，在應用層面實現技術的價值。例如，在保險層面，自動核保和智慧理賠在整個保險行業是非常領先的；在金融層面，通過金融工程技術進行風險量化和資産定價；在數據層面，基於多維度的數據分析和機器學習，把海量數據轉化為更精準的用戶畫像，並進行動態實時的風控決策。“資産流動的前提是標準、透明、可比，我們希望通過眾安保險的連接作用，讓金融資産能夠更加安全，更加高效地流動起來。”王鷹表示。（記者 肖揚）