眾安場景化業務模式難複製

　　開業不到4年，眾安保險即赴H股市場衝刺保險科技第一股。此前僅有中國人保、中國平安、中國太保等保險巨頭在港上市成功，互聯網保險的風口真的來了嗎？

　　多位互聯網保險從業人士向證券時報記者表示，眾安保險這一個案短期尚難成為行業普遍趨勢，渠道掌控力差、技術開發能力弱等問題導致創新和盈利難以並存，仍是困擾中小財險公司通過互聯網保險彎道超車的重要原因。

　　創新後的盈利難

　　根據眾安保險上市申請書，其業務模式是以場景為基礎設計和提供創新的保險産品和解決方案。截至2016年底，眾安保險累計銷售72億份保單，服務客戶逾4.92億名。

　　在眾安保險之前，國內還沒有一家財險公司以非車險業務實現逆勢突圍。作為首家互聯網財險公司，眾安保險從為阿裏電商平臺提供退運險起步，走了一條農村包圍城市的另類之路。目前，眾安保險成立了健康、航旅、消費金融、車險等多個事業部，與300多個生態夥伴開展合作，成立全資子公司眾安科技。銷售場景從阿裏電商生態擴展為小米、攜程、蘑菇街、河狸家等電商全生態，推出了産品賣家保證金保險、買家賬戶安全險、任性退、購省心等多個深度嵌入電商鏈條甚至線下消費場景的保險産品。

　　眾安保險的産品結構調整成果從數據上可見一斑。3年間，眾安保險其他險種（主要為退運險）保費收入在總保費收入中的佔比從77.6%降至39.3 %。與此同時，意外傷害保險、保證保險、健康險以及責任保險等佔比大幅提升，2016年健康險首次進入前五大熱銷産品之列。雖然眾安推出了保驫車險，但至今並未發展成為公司主力險種。

　　雖然創新不斷，眾安保險的主營業務卻在盈虧平衡中搖擺。根據該公司公佈的2017年第一季度償付能力報告，公司一季度保費收入10.3億元，盈利狀況由2015年同期的盈利2.4億元轉為虧損3.17億元。實際上，主營業務盈利問題在2016年年報中便有體現。根據眾安保險合併報表，眾安保險2016年實現保費收入34.08億元，較2015年的22.83億元增長49.3%，實現凈利潤937.2萬元，較2015年的4425.7萬元下降78.8%。

　　眾安模式複製難題

　　創新難、盈利難已成困擾互聯網保險高速發展的難題。相比之下，眾安保險得天獨厚的電商渠道優勢令同業艷羨，例如開業之初主打産品退運險便與阿裏的渠道扶持不無關係。

　　一家財險公司互聯網保險從業人士表示，互聯網公司掌握渠道資源，不僅手續費很高，而且保險公司往往被視為産品供應商，很難真正接觸到客戶資源和了解客戶需求。想出一個新創意容易，獲得規模收入和利潤很難，離主流互聯網渠道越遠，這種問題越明顯。

　　不過，技術發展大勢令保險公司不得不積極投入這一戰場。證券時報記者從中保協內部發佈的一份互聯網和電話銷售財産保險月報中發現，截至今年4月底，被統計的80家財産險公司中已有62家開展互聯網保險業務。與3年前相比，互聯網保險産品開發趨於理性。數據顯示，前4月銷量靠前的熱銷産品包括退貨運費險、網絡購物保障計劃、賬戶資金損失保險均不是刻意創造，而是在與網絡用戶互動中的場景中、為了滿足用戶的需求而産生。

　　深圳金融創新研究會理事、創新研究部部長萬鵬表示，去年以來互聯網保險保費收入大幅下滑，噱頭類保險大幅度減少，場景化、量身定制、具有真正保障功能的互聯網保險産品相對增多，説明互聯網保險真正回歸“保險姓保”本源。

　　但是，真正做好互聯網保險還有很長的路要走。萬鵬稱，未來傳統保險公司和互聯網保險公司都面臨幾個問題，如何利用大數據、如何細分客戶群體，以及如何精準行銷？如果不知道客戶需求是什麼，開發出來的産品就是一廂情願。

　　他説，對於傳統中小保險公司來説，一個很大痛點是客戶信息數據的真實性和完整性欠缺，很難做到對客戶精準畫像，必須通過專業第三方機構。而且，目前不少傳統中小保險公司仍以傳統方式做互聯網保險。例如，有保險公司看到別家有不錯産品，自家公司剛好有業務團隊和資源，就倣造改良推出相應産品。萬鵬認為，這種互聯網保險並不是真正建立在大數據基礎上。從這個方面來説，眾安保險從機制激勵到場景化創新方面下的功夫都比較多，的確給行業帶來了一些變化。

　　此外，互聯網保險收入在財險總保費收入中的佔比仍然較低。雖然眾安保險車險佔比不高，但這種模式目前並不具有普適性。萬鵬認為，由於交強險是強制保險，保險消費者教育不需要付出太多成本，車險仍是保險公司最容易切入的險種。未來5年，車險仍將是財險行業最大的保費收入來源，非車險業務客戶需求仍在摸索之中。（證券時報記者 鄧雄鷹）