金融科技的核心價值：普惠與高效

　　全國金融工作會議明確，金融工作“服務實體經濟、防控金融風險和深化金融改革”三項任務，對於每個金融機構，包括互聯網金融機構來説都是當前及今後一個時期金融工作應堅持的方向。“規模不再是重要指標，金融科技的核心價值在於普惠與高效。”搜狐旗下狐狸金服集團創始人兼CEO何捷在日前某論壇上表達出關於未來發展的感慨。

　　深化金融改革需科技助力

　　上述會議強調深化金融改革，就現階段而言，更多著眼于金融機構的規範化治理和轉型，其中金融科技的驅動作用不容忽視。

　　當前，金融與科技的融合更加深入，技術類型進一步豐富，涵蓋互聯網、大數據、人工智能、生物識別、區塊鏈等，同時，技術與金融的結合進一步深入，開始從前臺向大數據風控、安全、分佈記賬等中後臺進行延伸，科技提升金融效率的優勢進一步顯現。從時代特徵看，人們的溝通方式、投資理財習慣都已互聯網化。

　　“互聯網時代用戶為王的商業邏輯，使得資源快速轉換為用戶規模和交易規模，無論行業和從業企業都把交易規模和用戶規模看成最重要的關鍵成功要素。進入Fintech時代，互聯網用戶紅利的消失、競爭的加劇讓行業開始重新審視行業發展的驅動因素，規模將不再是衡量Fintech的最重要指標。”何捷説。

　　那麼，如何來衡量金融科技的核心價值呢？

　　“回歸本源，金融科技的核心價值在普惠與高效。”何捷認為，金融科技之所以出現，並不是替代傳統金融，而是通過技術創新降低小微企業的金融服務成本，提高效率。因此，長期來看，衡量一家公司核心價值的關鍵指標就應該是通過節支增效來創造利潤的能力。

　　對此，開鑫金服總經理周治翰也有同感，以金交所“觸網”為例，他認為，金交中心業務的互聯網化有合規的方式可以遵循，在提高金融服務實體經濟效率、促進地方經濟發展等方面發揮了重要作用，是一項有益的金融創新。

　　堅持合法合規是發展前提

　　防止發生系統性金融風險是金融工作的永恒主題。全國金融工作會議對於防控金融風險面臨的嚴峻挑戰進行了闡述，其中就提及互聯網金融風險。

　　周治翰認為，不僅僅是金交所和網貸，整個金融行業的整治力度都在逐步加強，一行三會及各部委對證券、保險、銀行等傳統金融機構的規範治理也毫不手軟，一系列政策指向非常鮮明：嚴防加杠桿炒作和交叉性風險，減少資金在金融領域空轉逃離，引導其進入實體經濟。因此，任何類型互聯網金融機構的發展都應該遵循這樣的思路。

　　在合法合規前提下，金融科技公司如何做得更好？在何捷看來，向客戶和傳統金融機構雙方賦能將成為未來發展趨勢。一方面，金融科技公司不僅要為客戶提供普惠金融服務，向客戶進行科技輸出，例如，為行業裏的小微企業客戶提供科技解決方案，在提升産業效率的同時，利用科技轉化為數據價值，進而更好地為金融服務，另外通過這種科技賦能能夠與客戶形成更為緊密的合作關係，提升客戶粘性。

　　另一方面，金融科技公司的技術和産品在自身業務上得到有效驗證後，接下來就會加大向傳統金融機構進行輸出，助力整個金融行業效率提升，也能夠與傳統金融機構形成更緊密的合作，從而在資金、用戶、科技服務等方面達成更深入的合作。

　　牢記本源服務實體經濟

　　不論是稱為互聯網金融，還是金融科技公司，既然定位為小額、普惠，便要實實在在為普惠群體提供有效的金融服務。

　　在這一發展邏輯下，業內認為，小額信貸、消費金額以及供應鏈金融都有較大空間。何捷説：“我們不妨先回歸金融科技的本源，一方面，金融科技提升了金融服務的可獲得性，風險定價進一步促進公平，讓所有用戶能夠享受更加便捷的服務體驗；另一方面，科技讓金融更高效，從而有效降低金融服務成本。在金融領域，成本構成包括資金成本、獲客成本、壞賬成本和運營成本。金融科技能夠有效降低獲客、壞賬和運營成本。因此，在傳統金融不能很好提供服務的領域，比如個人和小微企業信貸領域，利用互聯網、大數據等技術優勢，提升金融效率，降低成本，能夠讓更多普通的個人和小微用戶享受到平等的金融服務。”

　　周治翰表示，擁抱互聯網已經成了各類金融從業機構必須把握的時代機遇。不論是服務機構客戶為主的金交所/金交中心，還是服務小額分散資産為主的網絡借貸，都是多層次資本市場的重要一環，承擔著引導各界資金扶持實體産業，推動經濟“脫虛向實”的責任。兩者都為大量無法通過傳統金融機構進行融資的實體企業提供了便利、快捷的融資渠道；都補充了傳統金融機構無法覆蓋的市場。在未來的發展道路上，兩者雖然沿著不同的路徑，實現差異化、特色化發展，但最終目的都是為我國經濟轉型發展貢獻力量。（記者 胡萍）