機器幫你理財 靠譜嗎？

　　比你更了解你

　　做風險測試時，人工智能技術結合投資人之前的投資經歷，能相對準確“畫”出他的風險偏好和投資習慣

　　北京某國企員工武淩有多年投資經驗，接觸過不少理財平臺。最近他聽説支付寶裏的理財平臺螞蟻聚寶升級到螞蟻財富，就下載了新的APP，想看看跟原來有什麼不同。

　　點開APP，首先看到的是風險測試。“這樣比較有意思。”武淩説，每個人風險偏好不一樣，理財習慣也不同，做了風險測試後，就能知道什麼樣的理財産品最適合，推送的理財産品應該也會更有針對性。

　　填寫完工作性質、收入狀況、理財經驗等12項信息後，螞蟻財富生成一份個人風測評估報告，能大致刻畫投資人的風險承受能力以及推薦的理財方式。再打開時，個性化推薦的理財産品就出現了。

　　“不同的人看到的産品不一樣。在我們家，我平時理財經驗多一些，買過股票和基金，所以我在主頁裏看到的是一些風險較高的産品，還有資産配置建議。但是我妻子的理財經驗較少，給她推薦的産品就是貨幣基金和債券基金，還提醒‘新手更適合做基金定投’。理財建議各不相同，APP首頁‘千人千面’。”武淩説。

　　不但推薦的理財産品不同，“財富頭條”給投資人每天推送的理財資訊也各異。“這是基於深度學習演算法測算出來的。”螞蟻財富人工智能項目負責人余鵬説，以前了解客戶時，讓客戶自己答卷，完成風險測評，再看這個客戶以前購買過什麼産品、對哪些産品感興趣，形成對客戶的綜合判斷。而現在利用人工智能技術，可以通過投資人過去大量的真實行為刻畫出每個人的風險“畫像”，運用投資心理學、行為金融學等理論對客戶進行綜合判斷，再與不同的理財産品相匹配，並根據市場動態變化對資産配置提供調整建議，這樣會更準確。

　　“機器有時候比你自己更了解你。”余鵬説，之前有些投資者在風險測評時，往往是跟著感覺走，不一定能真實反映每個人的狀態。比如，你覺得自己風險承受能力高，但是一遇到市場波動就跑掉，説明你並不是風險偏好型的。如果通過人工智能，結合你之前的投資經歷，就能相對準確判斷出你的風險偏好和投資習慣。

　　正因為把合適的産品推薦給了合適的人，投資人看到産品後選擇購買這款産品的概率開始提升。個性化推送資訊也更精準地送達對它感興趣的人，閱讀轉化率提升91%，人均閱讀篇數提升60%。

　　機器理財師能做什麼

　　未來的財富顧問既能幫助客戶提升投資能力，又可提升智慧解讀資訊、研究報告和事件的能力

　　人工智能技術滲入百姓的理財生活，但也只是剛起步，未來有多智慧，還得看人工智能技術如何發展、可供選擇的理財産品種類是否豐富。

　　“我發現，自己APP首頁推介的理財産品和好幾個朋友的差不多，看起來還是初級‘智慧’。可能現在支付寶、餘額寶上有關個人金融行為的數據還不豐富，沒能把我們更細分開。另一方面，基金産品有些趨於同質化，種類也不是太多。”武淩説。

　　今後我們的理財生活是什麼樣？百度副總裁張旭陽介紹，將來會在一個更廣的維度為用戶服務，描繪他的投資偏好，為他進行理財産品的智慧適配、動態跟蹤，調整理財組合建議，人工智能技術下提供的投資管理服務會更加平等、透明、便捷。

　　“機器不會疲倦，對風險的監控是每時每刻的。”張旭陽説，好的理財師很少，表現不是很穩定，普通投資人大多也沒有自己專屬的理財師。引入人工智能後，機器理財師能服務更多投資者。他們還在研究智慧定投，希望通過智慧定投給投資者更好的建議，從而把握買入基金的時點和比例，提升投資回報。

　　人工智能還能進入哪些新的金融領域？余鵬説，在風險管理、用戶畫像、智慧客服等方面，人工智能都會有不錯的表現。人工智能通過分析大量數據，能對更複雜的風險規律進行建模和計算。現在網商銀行運用人工智能技術制定風控模型和規則，控制風險，放款做到無人工干預、機器自動運行，600多萬家小微企業已在網商銀行獲得累計超過1萬億元的信用貸款。智慧客服可以回答投資人的提問，解讀行情走勢，幫助挑選産品等。未來的財富顧問，既幫助客戶從投前、投中、投後的投資全生命週期中提升自己的投資能力、樹立更好的投資理念，又提升資産端的分析能力，包括智慧解讀資訊、研究報告、事件等。

　　當然，人工智能技術在理財上能有多大作用，也要看金融市場發展情況。業內專家介紹，人工智能進行資産配置時，需要豐富的基礎資産，包括國內的現金類、A股、黃金、國內外高收益債券等。如果資産類別不足，産品投資範圍不廣，也很難發揮出大數據優勢。（記者 歐陽潔）