人工智能風口來襲 智慧投顧發展幾何

　　2017年，人工智能（AI）的熱潮撲面而來，並迅速滲透到我國金融科技領域。

　　國務院發佈的《新一代人工智能發展規劃》指出，推動人工智能與各行業融合創新，創新智慧金融産品和服務，發展金融新業態，並鼓勵金融行業應用智慧客服、智慧監控等技術和裝備。可以看到，人工智能技術已獲得國家層面的戰略支持，發展態勢向好，帶動金融機構、互聯網企業紛紛試水智慧投顧，在我國互聯網財富管理市場上掀起波瀾。

　　市場擴容：人工智能催熱財富管理

　　當前，人工智能在金融領域的應用，主要集中在智慧投顧、智慧風控、金融監管等方面。這兩年興起的智慧投顧，是指用有限或無人工的服務，根據用戶大數據偏好特徵分析，通過演算法和産品搭建數據模型，為客戶提供理財建議。隨著金融科技向縱深推進，基於智慧投顧應用的財富管理也顯現出更多的市場機遇。

　　由艾媒諮詢發佈的《2017年中國智慧投顧市場專題研究報告》顯示，2016年，我國互聯網理財用戶達3.11億人，預計到2017年底，這一數據將達到3.84億。而智聯招聘發佈的《2017年新中産調查報告》顯示，我國新中産階級可投資資産在20萬元至500萬元，但投資理財自我評分僅為5.3分（總分10分），認為自己投資理財能力還遠遠不夠。

　　由此，隨著大眾互聯網理財觀念的逐步普及，理財規模隨之擴大，智慧投顧以低成本、風險分散、無情緒化等特點恰恰迎合了中産階層、大眾富裕階層理財的需要，加之人工智能獲得國家層面的支持，智慧投顧正催生我國互聯網財富管理市場的進一步擴容。

　　搶灘佈局：新金融探路智慧投顧

　　記者發現，在當前市場上，互聯網財富管理平臺、金融科技企業等新金融業態，紛紛將目光投向了人工智能，在智慧投顧領域試水，帶動智慧金融産品和服務迭代創新。

　　智慧投顧的核心在於數據。國內幾家互聯網巨頭具有海量數據積澱，具備智慧投顧的先發優勢。據了解，阿裏旗下螞蟻金服及京東利用自身的數據技術優勢，發力人工智能技術，在去年都曾推出智慧投顧理財産品。宜信財富平臺推出的“投米RA”、蛋卷基金等智慧投顧産品，也在市場上嶄露頭角。與此同時，也有多家銀行金融機構開始積極擁抱人工智能技術，推進相應的智慧投顧産品面市。

　　螞蟻財富AI項目負責人余鵬表示，人工智能在財富領域的應用，可以發揮出其專業力量優勢，解決用戶痛點。首先是懂用戶，幫助用戶理解和優選産品。其次是連接産品並進行智慧匹配，在適當基礎上根據不同用戶投資興趣和偏好，提供認知度更強的産品。比如，在螞蟻財富平臺上，機器人安娜便是人工智能技術做成的財富顧問。據介紹，安娜平均85秒回答一個問題，每天可回答網友1000個以上的理財、經濟等問題，滿意率達93%。

　　在真融寶董事長吳雅楠看來，人工智能是行業發展趨勢，金融科技公司可發力進軍智慧投顧領域。但要注意的是，人工智能離不開一定量數據的積累，科技公司需要有節奏地推出現階段可行的智慧服務，持續通過用戶使用、數據積累來優化智慧模型，並不斷迭代更新。

　　並非“萬能”：“智慧化”仍待市場考驗

　　誠然，人工智能的發展是大勢所趨，但需要指出的是，人工智能也並非“萬能”。智慧投顧在我國的發展總體上仍處於初期階段，有待進一步考驗。比如剛性兌付仍未完全打破，數據孤島的現象也客觀存在。

　　有業內人士表示，人工智能技術憑藉深度學習能力，改變在資産配置過程中人為操作的情緒化特點，提升投資理財的效率。但做到“深度學習”四個字並非易事。

　　比如，智慧客服也是當前各大財富管理平臺最常使用的人工智能技術。螞蟻金服副總裁漆遠日前表示，雖然人工智能客服技術已廣泛使用，但實際上，多數客服更接近於一個搜索引擎，將用戶輸入的關鍵詞與數據庫已備好的相關答案進行匹配。而對於口語化的提問，往往很難給出“智慧”回答，和人工客服存在客觀差距。

　　“智慧本身要應用在用戶上，對用戶行為較好的理解、對數據的解析和處理能力、金融本質理解和建模能力等要素，對於人工智能發展至關重要。”吳雅楠表示，沒有一成不變的金融服務，智慧投顧産品的開發者始終要關注“變化”和智慧升級。用戶在變，市場在變，投資者信心在變，“智慧”需要對這些變化有相容性和處理能力。

　　他進一步表示，從投資理財用戶角度出發，投資人需理性對待智慧投顧，可以採取遞進方式使用智慧投顧服務，但也要階段性去復盤投資結果和智慧投顧服務承諾的結果是否一致。總體上看，相信邏輯，比如風險和收益對等的原則，勝過盲目信任一套系統。（見習記者 陳彥蓉）