金融科技公司去資産化加速

　　在金融科技發展速度加快的同時，金融機構的運作模式也在發生改變。不少金融科技公司去資産化趨勢明顯，更強調技術的賦能以及與傳統金融機構建立合作關係。

　　“總體來看，監管趨嚴的背景或者説監管的一些變化推動了行業更快速的變革。”一位金融行業資深人士告訴記者。

　　大環境下的轉向

　　在該人士看來，一方面，隨著經濟增速放緩、去杠桿加快，銀行開始意識到只依靠傳統線下佈局不能支撐公司高效運轉。讓整個業務流程互聯網化，安裝一個智慧化的核心“大腦”，成為傳統金融機構的迫切所需。另一方面，監管層反復強調“所有的金融業務都需要納入監管”。對於技術驅動型機構來説，與傳統金融機構的合作也要符合監管要求。“由於凈資本的限制，技術能力再強也作用有限。”京東金融CEO陳生強認為，要做好去資産化這一“減法”。對於金融科技公司而言，如果“拼資産”，發展的天花板會很低。

　　從目前達成的合作來看，傳統金融機構開始接受新模式，並主動擁抱轉型。例如，百度金融與農業銀行合作，包括共建“金融大腦”以及推廣客戶信用評價、風險監控、智慧投顧、智慧客服等具體應用，並建立了“金融科技聯合實驗室”；京東金融與工商銀行推出“工銀小白”數字銀行，實現二者在客戶、賬戶、數據、信息、資金等方面的深度整合。

　　除了逐步轉型的BATJ之外，不少中小金融科技公司也加入到這個行列。比如，PINTEC品鈦科技控股有限公司與新加坡大華銀行有限公司（UOB）近日合資成立了華鈦科技私人有限公司（Avatec.ai），向金融、零售、電商等機構輸出智慧信貸技術服務。

　　金融科技2.0正逐步構建

　　事實上，多年前，IBM已經開始探索為金融機構提供技術服務的運作模式。比如京東金融這樣的公司，利用場景資源，提供全鏈條服務，使得技術賦能方與接受服務的金融機構間的互補性和依賴性變得更強。

　　而在業內人士看來，從以IT系統外包為核心的1.0模式，到融合性增強、強調解決方案的2.0模式，金融科技正在更好地服務金融行業，提高金融服務的效率。

　　“讓金融的回歸金融、技術的回歸技術”——技術賦能理念正慢慢塑造和成型，不同類型、基礎的金融科技公司開始選擇不同的“打法”。

　　前期已經擁有供應鏈金融、消費金融、眾籌、理財、支付、保險、證券等業務線的京東金融，在收入結構上進行調整，從自己做金融業務轉向幫助金融機構做金融業務，把服務金融機構産生的服務性收入作為主要收入來源，把通過資産獲益逐步轉化為通過服務金融機構獲益。

　　品鈦則主要聚焦于智慧信貸、智慧投顧等，專注大數據處理和金融科技研發，具體包括場景流量接入、資産監控、風控引擎等環節。記者了解到，剛成立的華鈦科技公司可提供智慧信貸評估決策方案，利用非傳統的、廣泛的、多維度的數據分析，通過人工智能、機器學習、反欺詐演算法等技術，于數秒內完成個人或企業申請者的信用評估與決策，提升銀行和金融機構效率，更精準地進行信貸評估決策。

　　合作模式成為常態

　　金融科技公司在技術、風險定價方面的優勢，加上傳統金融機構在客戶、數據、業務能力方面的基礎，令更快捷、有效、普惠的金融成為可能。據了解，目前，京東金融的風控變數已突破60萬，是去年的20倍。運用類似能力，金融科技公司可以建立金融科技的底層能力和連接平臺，技術、數據和用戶都會變成“基礎”，進而服務包括金融機構在內的其他機構。

　　不過，需要強調的是，在目前的市場上，做技術並不代表著完全不做金融業務。陳生強表示，京東金融需要一線金融業務經驗，否則，科技類公司很難真正具備服務金融機構的能力。另外，也有專家表示，服務性收入總量較低，尤其對於大型金融科技公司而言，依舊需要金融業務收入來做支撐。而上述行業資深人士則強調，不必過多地考慮概念問題，只要是為了提高金融服務效率，並在合規方向下開展業務，就是值得鼓勵的。（記者 張末冬）