網商銀行落後：凈利不到微眾銀行三成 不良率卻翻倍

　　中國經濟網北京2月15日訊：網商銀行在落後處境中，正在調整負債結構，這從去年同業存單規模縮減可以看出跡象。2018年該行發行同業存單為5億元，較2017年發行的527.5億元同比減少99.05%。

　　2017年，網商銀行依舊遠遠落後於微眾銀行。前年的年報顯示，網商銀行凈利潤為微眾銀行的27.9%，不良率確是微眾銀行的192.19%。

　　最新數據來看，網商銀行負債總規模大幅上升。截至2018年9月底，網商銀行總負債為1157.01億元，較2017年底增加421.49億元，負債猛增57.3%。該行2017年全年負債規模增加量僅為161.97億元，2018年9月底，網商銀行負債增加規模已經超過2017年全年負債增量。

　　所謂同業存單，就是銀行向其他銀行發行的一種負債憑證，是銀行主動擴充債務的手段之一。民營銀行同業負債比高、吸儲困難，負債結構普遍依賴股東存款和對公存款。為豐富負債端，民營銀行在也進行著諸多探索，如通過智慧存款等創新産品吸引客戶。

　　針對負債的上升，該行相關負責人表示：“主要是因為我行服務的小微企業和個體經營者數量在持續增加，金融服務能力不斷提升，客戶黏性增強，合作夥伴不斷增加，網商銀行拓展資金來源，進一步增加存款，為小微企業提供更好的綜合金融服務。”

　　日前，網商銀行公佈2019年度同業存單發行計劃，計劃發行的額度為200億元。這一計劃發行額度相較于2018年的計劃額度也是大幅減少。網商銀行2018年同業存單發行計劃顯示，該行2018年度同業存單計劃發行額度為300億元。

　　網商銀行相關負責人對媒體表示，造成2018年同業存單規模縮減的原因，主要與整體的市場環境有關，2018年市場流動性逐步轉向寬鬆，網商銀行調整負債結構，減少了同業存單發行量。

　　網商銀行是中國首批試點的民營銀行之一，于2015年6月25日正式開業。該行定位為網商首選的金融服務商、互聯網銀行的探索者和普惠金融的實踐者，為小微企業、大眾消費者、農村經營者與農戶、中小金融機構提供服務。

　　截至2018年9月30日，網商銀行股東總數六戶，均為機構股東，分別為：浙江螞蟻小微金融服務集團有限公司，持股比例30%；上海復星工業技術發展有限公司，持股比例25%；萬向三農集團有限公司，持股比例18%；寧波市金潤資産經營有限公司，持股比例16%；杭州禾博士電子商務有限公司，持股比例8%；金字食品有限公司，持股比例3%。

　　與網商銀行同期成立的互聯網民營銀行微眾銀行，一直被市場關注。同為互聯網銀行，兩者屬於不同陣營，網商銀行屬於阿裏係，微眾銀行屬於騰訊係。網商銀行聚焦服務小微企業和個體經營者，提供經營性貸款；微眾銀行主要服務個人消費者，提供消費信貸業務。對比兩家銀行的關鍵指標，網商銀行的盈利能力弱于微眾銀行。

　　年報顯示，網商銀行2017年的凈利潤僅為微眾銀行的27.9%。網商銀行2017年實現營業收入42.75億元，同比增長62.12%；凈利潤4.04億元，同比增長27.85%。微眾銀行業績增長十分迅猛，2017年實現營業收入67.48億元，同比增長175%；凈利潤14.48億元，同比增長261.1%。

　　截至2017年末，微眾銀行總資産817.04億元，總負債733.72億元，資本充足率16.74%；網商銀行總資産782.36億元，負債總額735.52億元，資本充足率13.51%。

　　2017年，網商銀行累計向小微企業和小微經營者發放貸款4468億元，其中發放給農村客群的貸款為264.5億元。截至2017年，微眾銀行已經累計向1200萬人放貸8700億元。其中，微眾銀行旗下“微粒貸”核算到貧困地區的貸款規模達110億元，累積為貧困地區貢獻增值稅稅額6421萬元，累積服務4069位聽障客戶。

　　不良貸款率方面，網商銀行不良貸款率高於網商銀行，並且增幅也快。截至2017年末，網商銀行的不良率是微眾銀行的192.19%。截至2015年、2016年、2017年，微眾銀行不良貸款率分別為0.12%、0.32%、0.64%，網商銀行不良貸款率分別為0.18%、1.21%、1.23%。分析指出，民營銀行尚未經歷一個完整的經濟週期，而且一部分資産的還款週期還未到，所以不良貸款率並不能完全説明風控能力。

　　在反映銀行生息資産獲取利息收入能力的凈息差方面，微眾銀行2017年達到7.02%，網商銀行則為5.38%。（記者 馬先震）