兩大新規“塑身”基金業不能再野蠻生長

　　已經野蠻生長了近4年的基金子公司，即將拉開監管序幕；而擁有3300億凈值規模的保本基金，也將新增風險監控新規。上週五收市後，證監會針對基金專戶子公司和保本基金公開徵求意見，這一系列大動作直指基金公司潛在風險。

　　加強基金專戶和子公司監管

　　截至今年7月底，國內79家基金專戶、子公司的管理規模已突破11萬億元。野蠻生長了近4年，在規模龐大的同時，基金專戶、子公司也問題突出。證監會新聞發言人鄧舸上週五表示，針對當前的突出問題，證監會在加強日常監管的同時，加強規則修訂。

　　據悉，《基金公司管理公司子公司管理規定及基金管理公司特定客戶資産管理子公司風險控制指標管理暫行規定》就是在這樣的背景下公開徵求意見。修訂起草的內容主要包括：一、更名為基金管理公司子公司管理規定；二、基金管理公司特定客戶資産管理子公司風險控制指標管理暫行規定。鄧舸表示，這兩份法規的起草和修訂主要是加強風險的防範和管理，證監會將就徵求反饋意見，儘快修改完善後發佈。

　　適度控制保本基金規模

　　上週五，《保本基金指導意見》也進行了公開徵求意見。發言人鄧舸介紹，目前保本基金規模3300億元，目前發行産品均設置“連帶擔保”方式，這樣的保障安排，基金公司承擔最後的可能損失，與基金公司資本金制度不相匹配，潛在風險不容忽視。

　　據悉，此次《保本基金指導意見》修訂將從適度控制保本基金規模等方面做出新規定。新規將明確基金管理人管理的保本基金，合同約定的保本金額乘以相應風險系數後的總金額，不得超過基金管理人最近一年經審計的凈資産的5倍。此外，《保本基金指導意見》中還新增風險監控的規定，要求基金管理人每日監控保本基金的凈值變動情況，定期開展壓力測試，及時化解風險。分析人士稱，證監會這一決定將有利於促進保本基金更加規範發展，相關投資人和基金公司的利益也會得到保障。

　　“深港通”今年擇機開通

　　上周，深港通即將“通車”的傳聞也漸入高潮。繼港交所表示深港通技術準備就緒後，證監會也對深港通進展進行了回應。在證監會例行新聞發佈會上，證監會新聞發言人鄧舸表示，待各項工作完成後，“深港通”將於今年擇機開通。

　　8月10日，港交所總裁李小加曾表示，為迎接深港通，香港結算完成了測試所需系統開發，現在技術上已準備就緒，只待監管機構批准，即可支持兩地股市互聯互通。與此同時，近期高盛、花旗等多家機構均預測深港通開通日期漸近，市場對此的關注熱度極度上升。證監會表示，目前兩地監管部門以及深交所與港交所之間正在密切合作，證監會已成立“深港通”專項工作小組，積極推進各項工作。(記者 王潔)