互聯網金融監管不妨允許“試錯”

　　近日，央行向支付寶、財付通等27家非銀行支付機構發放了續展牌照，部分機構根據業務發展需要獲准增加了支付業務範圍，而部分支付機構因嚴重違規被調減業務類型或覆蓋範圍，續展的有效期為5年。

　　儘管這次換發牌照遲來了3個月有餘，但被處罰機構也通過了央行的續展獲准，反映了央行對第三方支付等新行業採取了包容監管的態度，這無疑有助於激勵支付領域的金融創新。

　　作為互聯網金融的一個重要分支，第三方支付近年來獲得了較快發展。不過，由於第三方支付屬於相對年輕的新興金融領域，在快速發展中不免泥沙俱下，違規問題頻顯，最為典型的就是2014年初發生的預授權風險事件，以及近期央行對個別支付機構進行執法檢查中，出現的未落實商戶實名制、變造銀行卡交易信息、為無證機構提供交易介面、外包服務管理不規範等問題。

　　但是，這些問題都是發展中的問題，央行在監管中的手松手緊決定著支付服務市場的生存和發展空間，提高監管包容度，採取幹中學的態度，容許一定的試錯空間，是積極進取的做法。

　　其實，央行對支付服務市場的態度，不僅僅是單純提高監管包容度，而且正在進行一系列建設性的框架搭建。最為典型的就是，為規範支付服務機構的發展，央行最近原則上通過了成立網聯平臺整體方案的框架，建成後，所有第三方在線支付都將通過網聯平臺進行。

　　根據《非金融機構支付服務管理辦法》等規定，第三方支付公司從事的網絡支付業務主要以小額為主，這使得即將設立的網聯，類似于微支付版的中央清算系統，有助於央行填補一個監管漏洞和空白。如目前第三方支付公司的現有模式是，直接與銀行採取一對多的對接模式，多方關係相對複雜，且第三方支付公司在未將客戶備付金存入備付金託管銀行之前，將在支付機構內部進行資金流轉，而這一階段有關客戶資金的相關資金流轉信息，如是否存在詐騙、挪用和洗錢等違法違規行為，託管銀行和央行是無從監管的。

　　網聯設立後，支付機構、客戶出賬銀行、備付金託管銀行、客戶入賬銀行等間的金融場景往來信息，將在網聯的清算平臺上得到透明化反映，這有助於提高資金流和交易流在第三方支付平臺上的過程規範，便利央行進行反洗錢監控和對小微支付領域進行過程監管。

　　如某消費客戶在網上通過某支付機構進行消費或轉賬交易，支付機構將向網聯發出對該客戶某一銀行賬戶發出扣款指令，並提供支付機構的備付金專用賬戶，網聯將這一指令發給該銀行，然後促成客戶付款賬戶與支付機構備付金專用賬戶的清算；客戶交易行為無異議後，支付機構將向網聯發出從其備付金專用賬戶，向商家賬戶的結算指令，網聯促成支付機構備付金專用賬戶與商家賬戶的銀行間清算。

　　當然，央行通過網聯在支付服務市場推出的建構性框架，同樣需要央行在過程監管和程式正義的秩序護衛中，保持適度的監管包容度，並將包容監管升級為營造程式正義的合規監管層面，真正實現負面清單管理，避免一管就死，使支付服務市場失去創新自由的活力。

　　包容監管也好，網聯的建構性框架也罷，對第三方支付而言，最終還是旨在探尋金融創新的自由邊界，以及權力與市場的邊界。而通過這樣的有一定包容度的“試錯”邊界探索，更能夠激勵其在支付領域的創新，特別是真正的內容和技術創新。（劉曉忠）