立足小貸 助推普惠金融發展

　　小額信貸這一微型金融模式，近年來在中國包括其他發展中國家都獲得了快速發展，已逐漸成為金融市場的有益補充，助推普惠金融發展的有力手段。 

　　中國人民銀行副行長陳雨露8月25日在2016中國普惠金融國際論壇分論壇——“中國—拉美微型金融高峰論壇”上指出，中國人民銀行將進一步推動微型金融和普惠金融的發展，讓金融改革的成果更多惠及普通民眾。 

　　現狀：高速增長到明顯放緩 

　　中國小額貸款公司協會專職副會長兼秘書長白雪梅在論壇上表示，2008年至今，中國小額貸款公司經歷了高速增長到明顯放緩的發展過程。 

　　自2008年《關於小額貸款公司試點的指導意見》出臺之後，小貸公司在地方政府的推動下迅速發展。到2013年，小貸公司數量增長已近15倍。據中國人民銀行發佈的2016年上半年小額貸款公司最新統計數據顯示，截至2016年6月末，全國共有小額貸款公司8810家，實收資本8380億元，平均每家0.95億元，貸款餘額為9364億元。 

　　2013年以後，小貸公司增速減慢。2015年的小貸機構數僅比2014年增長了1.4%，2016年6月，機構數、實收資本，貸款餘額比2015年末都下降了1%左右。這表明小貸行業增長規模明顯放緩。對此，中國人民大學中國普惠金融研究院院長貝多廣表示，小貸公司成立的前幾年，趕上了中國經濟正高速發展的好時機，但近兩年來隨著經濟下行壓力增大，市場競爭加劇，小貸公司的經營環境較前幾年更為嚴峻，部分小貸公司因經營難以為繼，陸續退出了市場。 

　　白雪梅表示，小貸公司經過10年的發展，即將步入成熟期。從我國小貸機構的存在情況來看，小貸公司的發展具有社會貢獻大、風險外溢小的特點。自2005年中央一號文件提出探索建立小額信貸組織，10年來小貸公司作出了較大的社會貢獻，基本符合“小額、分散”的行業定位，已經成為中國傳統金融的有效補充，在改善農村金融、促進小微企業發展、促進就業等方面都發揮出積極作用。此外，由於小貸公司放貸資金主要來自股東出資，不吸收公眾存款且對外融資少，行業風險對外溢出較小，極少發生重大風險事件。 

　　困境：內部問題與外部挑戰並存 

　　小貸公司發展仍面臨諸多問題和挑戰。隨著經濟下行壓力加大，問題暴露愈發集中。就內部問題而言，公司治理不規範、風險內控能力不完善、商業模式不成熟影響著我國小貸公司的健康發展。貝多廣直言，本質上，我國小貸公司的商業模式是嚴重依賴於銀行“生物鏈”的，一定程度上吃了銀行的“殘羹剩飯”，隨著經濟下行壓力加大，銀行提高了對小貸公司放貸門檻，融資難上加難，部分小貸公司生存壓力凸顯。 

　　針對小額貸款行業發展過程中存在的種種問題，白雪梅表示，立法及政策等外部環境的不利因素造成了當下小貸公司的發展困境。首先，行業立法存在滯後性。目前，全國性層面上指導小貸行業發展的文件，仍只有《關於小額貸款公司試點的指導意見》文件，這已難以滿足和適應整個小貸行業發展的實際情況。其次，現有政策的嚴格限制加劇小貸公司對外融資難的困局，造成行業缺乏穩定的外源性的、低成本的資金支持。最後，和農村金融機構相比，小貸公司的稅負較重。和農村金融機構開展相同業務的小貸公司難以享受稅收減免、增量獎勵等優惠政策，從而加大了小貸行業進軍農村金融的稅負壓力。 

　　路徑：政策與技術雙驅動 

　　針對當下小貸行業面臨的發展問題和生存困境，貝多廣認為，中國小貸行業未來的發展路徑需要政策支持。首先，應將小額信貸機構納入到正規的普惠金融體系當中，允許其負債經營，改善商業模式。其次，政府應該建立配套的機制支持小貸公司這類微型金融機構，借鑒國外小貸機構發展相對成熟國家的經驗，比如，建立全國性或地方性的擔保基金，以信用資金的支持促使形成良好的金融生態系統。 

　　近年來，隨著我國互聯網金融的快速發展，傳統的小貸公司借助互聯網技術來創新金融服務和産品，也是開闢小貸行業發展的新方向。中國東方資産管理股份有限公司黨委委員、副總裁陳建雄提出，當下，小貸行業應該利用新技術實現兩個轉變。其一，將勞動密集型企業向技術密集型企業轉變，運用互聯網金融解決線下業務勞動力不足的問題，也可大大降低勞動力成本。其二，將資金密集型企業向資本密集型企業轉變，即通過互聯網金融平臺解決融資難的問題，同時建立更加透明、公開的監管機制。 

　　中國社會科學院學部委員、國家金融與發展實驗室理事長李揚表示，利用移動互聯、大數據雲計算以及非常細密的數值計算方法這三大利器，可有效解決微型金融實踐中的成本問題、信用問題和風險可控問題。小額信貸是普惠金融理念實踐的有效途徑，未來以移動互聯等新技術促進小額貸款公司的健康發展，將進一步促進我國普惠金融體系的建設和完善。