以大數據為基礎佈局消費金融 BAT各顯神通

　　2015年四季度GDP實際同比增長6.8%、小幅低於三季度，全年GDP實際增長6.9%。在中國經濟持續低迷的當下，消費已成為拉動經濟增長的主引擎。瑞銀證券特約首席經濟學家汪濤表示，出口和房地産投資繼續拖累整體經濟，服務業增長也有所減速。四季度名義GDP同比增速下滑至6%，其中工業部門接近零增長。但根據住戶調查數據，四季度消費支出同比增速加快，與之對應，實際消費品零售同比增速也加快至10.3%。

　　目前我國消費金融處於發展早期階段，信用消費市場逐年高速增長，市場潛力十分巨大，但與政府期望尚有差距。2015年11月11日國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，會議確定以改革創新破除制約消費擴大的體制機制障礙，發展消費信貸，並將消費金融公司試點推廣至全國。“十三五規劃”建議稿明確提出要“發揮消費對經濟增長的基礎作用，著力擴大居民消費”。

　　為促進消費增長，國家相繼出臺相關消費金融支持政策，消費金融試點的不斷開放、“互聯網+”行動策略的提出，消費金融市場參與者日益增多，極大促進了消費金融市場的發展。我國在2009年宣佈啟動消費金融試點，2010年首批4家消費金融公司獲批成立，2013年消費金融公司試點城市新增10個城市。2015年6月10日，國務院召開常務會議決定，放開市場準入，將此前在16個城市開展的消費金融公司試點擴大至全國。審批權下放到省級部門，鼓勵符合條件的民間資本、國內外銀行業機構和互聯網企業發起設立消費金融公司，成熟一家、批准一家。目前已有近20家消費金融公司獲批，但大多數消費金融公司尚未正式開展業務。作為“宇宙大行”，工商雖未設立消費金融公司，但于2015年6月份成立國內銀行業首家個人信用消費金融中心。

　　消費金融倍受青睞，作為對市場最為敏感的互聯網機構自然不會缺席。自2013年始，百度、阿裏、騰訊、京東等平臺紛紛涉足信用消費金融領域，且已表現出強勁市場競爭力。百度推出個人消費金融權益平臺“百度有錢”，切入與用戶日常生活密切相關的垂直行業，首發行業是教育信貸；阿裏“花唄”上線，圍繞電商生態，從淘寶、天貓，逐漸拓展至去啊等；騰訊推“微粒貸”，依託社交用戶數據優勢，切入無擔保信用貸款；推出了業界首款互聯網消費金融産品——“白條”，隨後便推動了行業性的、現象級的消費金融潮流。

　　據筆者了解，基於構建互聯網金融生態系統，上述多家互聯網公司正在積極申請消費金融等金融牌照。一場以大數據為基礎、圍獵消費金融市場的戰爭，已經打響。隨著戰役的推進，預計國務院、人民銀行、銀監會將繼續出臺鼓勵信用消費、規範消費信貸的指導性政策，鼓勵金融機構利用互聯網拓寬服務覆蓋面，創新性發展消費信貸業務，並加強“互聯網+信用消費”的監管力度。

　　佈局：場景數據革命

　　消費時代已至，但國內消費金融業務機制略有滯後。長期以來，商業銀行信用消費業務主要以房産及汽車貸款為主，而日常消費業務佔比較低。信用卡業務成為銀行信用消費産品中的典型代表，部分銀行還通過互聯網渠道，結合自身業務推出了創新型的個人消費貸款産品，但這些産品依然無法完全滿足新興消費者的消費需求和消費習慣。

　　艾瑞諮詢報告顯示，2014-2017年中國消費信貸規模將維持20%以上的複合增長率，預計2017年消費信貸規模將超過27萬億元。

　　2015年前三季度，我國信用卡授信總額為6.71萬億元，而現有信用卡使用者僅2億左右，2億的基數就可撬動6.71萬億元的體量，可見個人貸款和分期付款等信用消費需求用戶數量的龐大。而這2億人（很可能是“白板”用戶）之外的信用消費需求，正是時下各路人馬搶奪的戰場。

　　從1997年到2014年，我國消費信貸額從170多億元增長到15萬億元。其中80%為住房貸款，汽車、助學、旅遊貸款則是另外三個佔比比較大的細分市場，也是目前互聯網金融切入比較多的領域。

　　互聯網消費金融，並非能一蹴而就。大數據和交易量是互聯網的優勢，若想獲得競爭優勢，首先就要建立自身、多元化的數據池。

　　場景，這是BAT以及京東金融開展消費金融的優勢，與傳統銀行及消費金融公司相比，互聯網公司正在建立起場景的絕對優勢。