直銷銀行增速放緩挑戰多

　　曾被中小銀行視為業務拓展、産品創新重要抓手的“直銷銀行”，在經歷了此前一輪迅速擴張后，正在逐步回歸理性，且不得不面對來自監管政策趨嚴、互聯網企業競爭加劇、自身定位不明確等的諸多挑戰。

　　中國銀行業協會、中小銀行互聯網金融（深圳）聯盟、金融壹賬通11月21日在深圳發佈的《2018中國直銷銀行藍皮書》（以下簡稱《藍皮書》）顯示，截至2018年8月份，我國設立獨立直銷銀行APP的銀行共114家，但自2017年下半年以來僅凈增9家，增速明顯放緩。

　　直銷銀行的突出特點是打破了賬戶限制，也就是説，即便用戶沒有在某家銀行開戶，依然可以登錄該行的直銷銀行APP並獲得金融服務。

　　“直銷銀行之所以興起，就在於其能夠突破物理界限、通過純線上渠道開展業務，彌補了銀行尤其是中小銀行線下網點不足、獲客能力較弱等短板。同時，也有助於銀行創新産品和服務模式。”中小銀行互聯網金融（深圳）聯盟戰略管理委員會主任費軼明説。

　　從運營模式看，目前主要有3種，一是作為二級部門或獨立業務條線在母行內部運作；二是以事業部制的形式運作；三是獲得獨立法人直銷銀行牌照，如百信銀行。據悉，目前申請該牌照的銀行仍在增加。

　　儘管運營模式各異，直銷銀行的商業模式卻十分清晰，即建立專屬産品體系、獨立銷售渠道。但《藍皮書》指出，目前獨立直銷銀行APP提供的産品同質化程度較高，仍以貨幣基金等現金管理類為主，且産品數量較少，多集中在2款至4款。相較之下，真正體現直銷銀行資金運用功能的“純線上貸款産品”卻未得到有效發展。

　　“究其原因，純線上貸款對風控體系和流量運營的要求較高。不過，目前多數直銷銀行的數據積累不深，風控體系尚不完善，往往僅能在線上完成申請，其餘業務流程仍需要通過線下運作，效率遠遠低於互聯網線上貸款平臺。”費軼明説。

　　值得注意的是，除了風控體系有待完善，直銷銀行未來的發展還將面臨三大挑戰，即自身定位不明確、互聯網企業競爭加劇及監管政策趨嚴。

　　《藍皮書》指出，由於戰略定位不清晰，多數直銷銀行與母行的手機銀行、網上銀行客戶高度重疊，偏離了其“獲得長尾客戶”的初衷；由於缺乏專屬産品體系，部分直銷銀行無法為客戶推出具有針對性的産品，甚至與母行的現有業務形成競爭。

　　此外，以阿裏係、騰訊係為代表的互聯網科技企業，正基於其流量、場景優勢，對直銷銀行産生衝擊。

　　最後，日益趨嚴的監管政策也對直銷銀行的業務、風控提出了更高要求。

　　就業務來説，中國人民銀行已明確規定II類賬戶開戶需“五要素鑒權”，但目前業內尚沒有一個完善、穩定的五要素鑒權通道，且缺乏合規、便利、低成本的用戶鑒權通道，直接制約了直銷銀行的業務開展。就風險控制來説，由於完全依託互聯網，直銷銀行具有直銷性、混業性、全生命週期性等業務特徵，以及虛擬性、開放性、創新性等技術特徵，由此，直銷銀行一旦出現風險，其擴散速度更快，與其他風險的關聯性更強。基於此，監管對直銷銀行的風控體系也提出了更高要求。（記者 郭子源）