科技賦能 供應鏈金融發展黃金期已至

2019-02-25 09:20:31|來源:金融時報|編輯:許煬

  大數據、人工智慧、區塊鏈等新興技術的進步,改變了傳統金融產業的發展模式,在經濟新舊動能轉換、產融跨界融合中發揮著至關重要的作用。

  供應鏈金融,兼具著產業和金融的雙重屬性,在金融科技賦能的情況下,可以成為有效紓困小微企業融資問題的有效渠道,也成為各路企業資本爭相佈局的業務創新點。業內認為,供應鏈金融是產業結構調整的重要抓手,到2020年,我國供應鏈金融市場規模將達到15萬億元,未來供應鏈金融有望迎來應用的黃金時期。

  科技+供應鏈金融 紓解小微融資難題

  融資難、融資貴是長期困擾中小微企業發展的痛點問題。

  官方數據顯示,我國小微企業最終產品和服務價值佔GDP的比例約60%,而在金融機構中小微企業貸款餘額佔企業貸款餘額的比例約為37.8%。可以說,中小微企業獲得資金的狀態和其本身對於國民經濟的貢獻度有著明顯差距。

  中國人民大學商學院副院長宋華認為,“供應鏈金融+金融科技”這一業務,是解決民營企業融資難、融資貴的重要渠道。

  供應鏈金融的實質是圍繞供應產業鏈條上的一家核心企業,通過管理其上下游的資金流和物流,來為整條產業鏈條上的企業授信,並將其風險控制在最低水平的金融服務。如此一來,也就意味著供應鏈條上下游的中小微企業,也可以獲得相應的金融支持。

  與此同時,宋華也表示,保證供應鏈金融貿易背景的真實性,是解決中小微企業融資問題的關鍵。當前,由於供應鏈金融的主體越來越多,供應鏈資產也愈發多元,業務活動也越來越複雜,如何做到供應鏈金融管理的及時化、透明化、互動化和可追溯化對於金融機構而言十分重要。

  在宋華看來,將供應鏈金融和金融科技結合之後,如將OCR技術、自然語言處理、物聯網、機器視覺、區塊鏈等新技術應用到供應鏈條中,可以針對性地解決供應鏈金融中的票據真實性、交易真實性、貨物真實性和事件的可溯源及防篡改等關鍵問題。

  有業內人士表示,技術手段的應用,是以真實的供應鏈運轉和債權債務關係為基礎,將各環節交易主體、交易內容、上下游供應商、物流管理、庫存週轉等信息全面捕捉匯聚,實現全鏈條可查、可追溯,進而保證供應鏈條貿易的真實性,同時大大增加了供應鏈各環節中小企業獲得融資的可得性。

  風口再現 各路企業相繼入場

  實際上,早在2017年,國務院辦公廳就曾印發《關於積極推進供應鏈創新與應用的指導意見》明確指出,要積極穩妥發展供應鏈金融,推動我國供應鏈發展水平全面提升。

  隨著金融科技的深度應用,供應鏈金融市場迎來新一輪增長。近兩年來,傳統產業的龍頭企業依託自身對整個供應鏈的控制力,依託對交易對手夥伴、上下游客戶信用了解的信息優勢,通過應用互聯網思維搭建相應的集採平臺,實現了產融協同合作,推動供應鏈業務快速增長。新興的互聯網企業也紛紛入場佈局,主要依靠自身強大的數據流、信息流和資金流的整合,實現跨界聯合,以構建智慧供應鏈的平臺生態圈獲得市場優勢。

  目前,各大互聯網巨頭均在供應鏈金融領域有所深耕。如阿堙B京東、蘇寧等依託于自身綜合化的電商平臺,較早便開始在供應鏈金融領域展開了相關業務。業內人士分析認為,一方面,綜合電商平臺有著大量、連續的歷史交易數據積累,對控制供應鏈條上的中小企業風險大有裨益;另一方面,電商平臺還可以對接多種資金方,貸款的發放和還款也可以形成資金閉環,滿足了供應鏈上企業多樣化的融資需求。此外,還有一些物流平臺也開展了相應的供應鏈金融模式,如順豐速運,其主要是結合物流倉儲場景,以物流中的貨物、倉單作為抵押物,為各個物流客戶提供貸款等金融服務。

  有業內人士表示,無論是何種企業和資本進入供應鏈金融市場,都需認識到,供應鏈金融的核心是產業。銀行等金融機構服務供應鏈金融的短板在於其無法深入產業,只能以核心企業為中心輻射上下游企業,輻射範圍有限、深度不足,一旦核心企業信用出現問題,會加大整個供應鏈金融的風險。這在一定程度上為金融科技企業提供了入場的機會。

  《金融時報》記者了解到,當前,已有不少金融科技企業通過深度利用大數據、物聯網及互聯網技術,鏈結核心企業與多級上下游、物流倉儲以及銀行等金融機構,提供金融風控方案,實現多級信用穿透,以解決中小企業和金融機構之間的信息不對稱問題,進一步降低小微企業的融資成本,這也不失為科技類企業搶佔供應鏈金融市場的另一種選擇。

   技術加持 區塊鏈應用受期待

  業內人士分析,大數據、人工智慧、物聯網等一系列新技術均能在供應鏈金融中找到應用的場景,但區塊鏈技術,被業內視為賦能供應鏈金融快速發展的一大風口。

  中國信息通信研究院發佈的《區塊鏈與供應鏈金融白皮書(2018)》中表明,區塊鏈是點對點通信、數字加密、分佈式賬本、多方協同共識算法等多個領域的融合技術,具有不可篡改、鏈上數據可溯源的特性,非常適用於多方參與、卻又相對封閉的供應鏈金融業務場景。

  有分析人士認為,區塊鏈技術的應用,將對供應鏈金融業務大有助益。區塊鏈的信任傳遞,可很好地解決供應鏈金融下,中小企業缺乏信用的問題,讓優質核心企業閒置的銀行信用額度傳遞給中小企業,從而實現整個鏈條的信任流通。

  此外,區塊鏈的分佈式賬本技術,還利於解決供應鏈金融業務中的信息孤島問題。在區塊鏈架構下,系統可對供應鏈中貿易參與的行為進行約束,進而對相關的交易數據進行整合,形成線上化的合同、支付、單證等完整記錄,以證實貿易行為的真實性,提供豐富可信的貿易場景。

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