驗證純線上模式 招聯消費金融業績逆勢生長

　　低調潛行近兩年的招聯消費金融，幾乎可以稱為消費金融領域最神秘的玩家。作為銀監會2013年擴大消費金融試點後首批獲准籌建、首家在《內地與香港關於建立更緊密經貿關係的安排》（CEPA）框架下成立的消費金融公司，招聯消費金融由聯通集團董事長王曉初、招行行長田惠宇擔任正副董事長。

　　招聯消費金融有一個不可忽視的標簽，即純互聯網特性。正是這種純互聯網屬性，招聯消費金融一方面脫胎于傳統消費金融，一方面又對標包括互聯網民營銀行在內的互聯網金融平臺。于2015年開業的招聯消費金融，今年上半年已實現盈利。該公司披露的首份成績單顯示——註冊用戶接近兩千萬，授信客戶600萬；截至10月末累計放款450億，壞賬率0.83%。

　　逆勢的業績

　　值得注意的是，像消費金融這樣一個牢牢佔據市場與政策雙風口的行業，別説編外部隊，就連正規軍也鮮有公開披露包括盈利規模、授信戶數、壞賬率等能反映公司運營情況的核心指標。近期業內某消費金融未經官方確認的一份壞賬率高達10%以上的成績單，讓業內震驚。

　　這引起了業界廣泛討論，不乏評論稱整個消費金融行業大部分機構的不良率處於8%～10%區間。招聯消費金融披露的不良率，因而顯得如此不同。記者獲悉，該公司目前累計放款450億元，壞賬率（90天以上逾期）為0.83%。即使對標銀行，這樣的成績也頗為不俗。記者了解到的三家中小型城商行消費中心的壞賬數據顯示，截至今年三季末，壞賬率均在1.2%～1.5%之間。

　　另外一個值得關注的指標是盈利能力。對於一家開業僅一年半的消費金融公司而言，運營初期，支出通常集中在打品牌和向客戶讓利上，以迅速搶佔市場。尤其涉及“地推”（線下推廣）的消費金融公司，前期開銷更甚。

　　據了解，招聯消費金融的打法之所以能在短時間實現盈利，主要是純線上與線下模式之爭。該公司不僅在前端實現了業務受理點全面線上化，更在後臺自建核心繫統，客戶信息分揀、信用報告解析、風險定價、信用合同審核、貸款審查與貸後監測全流程管理，降低運營成本。

　　知情人士算了一筆賬，招聯消費金融目前只有約20%的客戶運營成本高於收益，但因為實現集約化、自動化運營原因，這部分超額成本和其餘客戶的運營成本，均被80%客戶産生的收益所覆蓋，這就是該公司在開業次年實現盈利的主因。

　　知情人士還透露，剛開始招聯消費金融股東會設置的盈利預期是“三年之後扭虧為盈”，而目前各大業務條線已全盤實現IT上雲和集約化運營，自行搭建的金融科技系統架構也為該公司的持續盈利打下了堅實基礎。

　　科技與金融結合最大化

　　據了解，招聯消費金融的科技烙印尤為濃厚。該公司首席執行官章楊清曾任招行IT部門總經理，他曾在內部會議上反復強調基於消費金融趨勢判斷，解決信息對稱的問題一定要靠科技和數據。大股東的科技金融基因加上大批出身IT的班底，科技與金融最大化結合在該公司表現得理所當然。

　　這種“理所當然”體現在招聯的後臺架構上。據了解，招聯消費金融目前正自主搭建多達數十個自主研發的系統，涉及賬戶、客服、結算、資金通道、計劃財務、客戶行銷、風險管理、催收、審批各條線。

　　而基於用戶體驗層面，放眼現在倡導自建系統的平臺——招聯消費金融和兩家互聯網銀行，都把“提升用戶體驗”放在重要位置上。

　　另外一個“理所當然”，體現在“金融上雲”。所謂金融上雲，指的是招聯消費金融目前的核心業務系統，全部運營在自建的雲計算環境裏。

　　此外，招聯消費金融還完全實現了客服作業、催收、審批一體化、自動化。最後，純網絡、無線下的特性，還倒逼該公司自主發展刷臉、聲紋等生物識別技術，招聯消費金融是消費金融行業首家將“刷臉、刷卡、刷身份證”引入到申請授信環節的持牌機構。

　　對此，有業內人士表示，上述種種，驗證著互聯網純線上模式在消費金融行業的可行性。（證券時報記者 劉筱攸）